Долгосрочные инвестиции в акции. плюсы и минусы

Пример действующей торговой системы

Предположим, вы просмотрели доступные акции ММВБ и решили поработать с котировками Apple. Чтобы не устанавливать на ПК дополнительное программное обеспечение, мы воспользуемся живым графиком TradingView. На указанном сайте вы можете бесплатно работать со всеми группами торговых активов, пользоваться стандартными индикаторами и делать графическую разметку графика.

Подготовительная часть. В первую очередь вам нужно в строку поиска вбить «Apple» и установить часовой интервал.

Добавьте два технических индикатора: «MACD» и «Индекс относительной силы» («RSI»). Чтобы найти указанные инструменты – в навигационном меню выберите вкладку «Индикаторы». После этого вы получите настроенный и готовый к работе график.

Переходим к обзору торговых правил, за счет реализации которых можно купить или продать акции.

Правила входа на покупку.

  • Найдите максимальное и минимальное значение предыдущего дня и проведите через полученные точки горизонтальные уровни. Найти горизонтальный уровень вы можете в левой вертикальной панели. Он записан под названием «Горизонтальная линия».
  • Посмотрите на MACD. Хотя бы один из столбиков должен находиться над серединной линией.
  • Линия RSI должна возрастать и превышать уровень 60.000.
  • Рассчитайте размер ставки. Она не должна превышать 2% от депозита. Это значит, что если у вас на депозите 1000 $, то в одну позицию нельзя инвестировать более 20 $.
  • Выставьте отложенные ордера StopLoss и TakeProfit. StopLoss должен в 3-5 раз быть меньше TakeProfit. Чтобы разобраться в природе указанных защитных ордеров – посмотрите следующее видео.

Watch this video on YouTube

Правила входа на продажу.

  • Найдите максимальное и минимальное значение предыдущего дня и проведите через полученные точки горизонтальные уровни.
  • Посмотрите на MACD. Хотя бы один из столбиков должен находиться под серединной линией.
  • Линия RSI должна убывать и быть ниже уровня 40.000.
  • Рассчитайте размер ставки. Она не должна превышать 2% от депозита.
  • Выставьте отложенные ордера StopLoss и TakeProfit.

Балансировка

Любой обвал стоимости одних финансовых инструментов всегда сопровождается ростом цены на другие активы. Быстрая ориентация в таких ситуациях и своевременное перераспределение портфеля в ракурсе балансировки позволяет инвестору всегда находиться в прибыли от своей деятельности.

Что такое инвестиционная стратегия

Процесс балансировки портфеля необходимо проводить постоянно. Инвестор должен мониторить компании, с ценными бумагами которых он имеет дело, а также фундаментальные факторы, влияющие на их стоимость. Он должен учитывать, что не все компании стабильны. Потеря актуальности их направления деятельности может стать причиной убыточности инвестиции. Постоянно диверсифицируя свой портфель, потери от одной инвестиции можно компенсировать прибылью от другой, а также своевременно продать акции убыточной компании и приобрести ценные бумаги перспективной на момент покупки организации.

Все стратегии инвестирования в акции сопряжены с рисками, однако формирование портфеля по принципу балансировки позволяет уменьшить вероятность убытков в неблагоприятные времена. Стоит отметить, что методы балансировки и распределения не гарантируют более высокую прибыльность и не устраняют полностью риски, однако позволяют их минимизировать.

Базовые стратегии инвестирования в ценные бумаги

Многие начинающие трейдеры спрашивают, как инвестировать в акции и с чего начать? Конечно, можно длительное время изучать теоретические аспекты, но важно еще до начала формирования портфеля выбрать базовую стратегию. Ее придерживаться можно регулярно, дополняя или изменяя тактикой, которая сформируется только с опытом

В настоящее время выделяют такие основные стратегии инвестирования:

  • Ожидание или как называет ее трейдеры «купил и держи»;
  • Качественное инвестирование;
  • Дивидендная стратегия.

Каждая из них нацелена на получение конкретного результата и требует от инвестора определенных знаний и умений. Рассмотрим поподробнее их характеристики.

Стратегия ожидания

Исходя из названия стратегии, трейдер должен ожидать лишь окончания срока действия ценной бумаги, например, опциона. Он не продает, не анализирует рынок, не читает прогнозы относительно будущей цены актива. Он лишь приобретает ценную бумагу по определенной цене, заранее зная, что ее стоимость через заданный период времени будет выше или же он получит по итогам инвестирования определенный дивиденд.

Использование стратегии «купил и держи» актуально:

  • Для тех, кто хочет инвестировать капитал в долгосрочный «проект», например, на 5 или 7 лет;
  • Для инвесторов, не желающих тратить время на постоянное изучение рынка, на его мониторинг и на реакцию на внутренние изменения;
  • Для трейдеров, имеющих основной и дополнительный портфель активов. Именно дополнительный «фонд» можно использовать в качестве «подушки безопасности» и по итогам инвестирования получить хотя бы минимальный доход.

Фондовый рынок подтверждает: за полувековую историю стратегия ожидания показала себя лишь с положительный стороны, гарантируя каждому инвестору сохранение, а в некотором случае – и увеличение стартового капитала.

Качественное инвестирование

В отличие от предыдущей стратегии, данное поведение инвестора нельзя назвать пассивным. Во многих случаях при качественном инвестировании трейдеры буквально «живут» на фондовом рынке. Они постоянно изучают его, читают прогнозы аналитиков и экспертов, осваивают новые тактические приемы и инструменты инвестирования. Другое название качественного инвестирования – трейдинг.

Для качественного инвестирования характерны:

  • Постоянная оценка состояния портфеля активов, в том числе его доходности, наполненности, актуальности;
  • Прогнозирование рентабельности, доходности, ликвидности активов. При необходимости – они срочно продаются и портфель обновляется;
  • Ведение личного дневника и оценку своих действий на рынке.

Это так называемая активная стратегия на фондовом рынке, которая позволяет трейдерам зарабатывать ежедневно. Правильно спрогнозированные сделки принесут инвестору прибыль от каждого вложенного рубля. При этом ошибки, приведшие к убыткам, исправляются новыми продажами и покупками акций. По результатам работы стратегия позволяет стать трейдером со стабильным заработком.

Дивидендная стратегия

Владельцы акций при такой стратегии не рассчитывают на активную работу. Их задача – просчитать и выявить наиболее перспективную компанию. Это может быть как инновационная организация, так и уже развитое и давно существующее на рынке предприятие. Задача трейдера – купить акции в момент их резкого падения. При этом он должен быть уверен, что по истечению времени, когда компания снова выйдет на путь развития, стоимость ценных бумаг возрастет. И в связи с этим он получит дивиденды – процент от результатов ежегодной деятельности эмитента.

То есть основной принцип дивидендной стратегии заключается лишь в том, чтобы выбрать ликвидную компанию и получать с ее дохода определенный процент. При этом, если наблюдается краткосрочное падение стоимости, трейдер не продает активы. Его деятельность будет направлена на ожидании результатов деятельности компании.

В этом случае важно сделать правильный выбор относительно покупки той или иной акции. Например, привилегированные акции позволяют получать оговоренный доход в первую очередь, вне зависимости от финансового результата

Но принимать участие в совете директоров и в принятии решения относительно дальнейшего развития компании инвестору не разрешено. Непривилегированные бумаги характеризуются определенным процентом выплат в зависимости от дохода. Здесь дивиденды могут быть как небольшими, так и превышающими изначальные инвестиции в несколько раз.

Стратегия роста капитала.

Стратегия роста капитала подразумевает получение ежегодной доходности выше рыночной (S&P 500, РТС). Это становится возможным за счёт того, что у инвестора есть право выбирать эмитенты и точку входа, отказываясь от компаний, чья эпоха закончилась, но они ещё часть рынка.

Что лежит на пути к успеху с данной стратегией инвестирования?Глубокая оценка текущего состояния компании и ее планов на будущее. Досканальное понимание происходящего в секторах экономики, и как будет развиваться общество последующие годы. Широкий кругозор так же верный спутник успешного инвестора.

Пример: на сегодняшний день HP Inc. и Xerox стоят на распутье, которое определит их будущее. Дело в том, основная деятельность данных компаний — производство принтеров, плоттеров, ксероксов (у HP так же сборка ПК, у Xerox продукция военного назначения, но это малая доля от всего оборота). Мир все больше уходит в область цифрового документооборота, и это движение закономерно. Ожидать, что ситуация развернется на 180°, может только безумец. В итоге перед компаниями стоит выбор: объединеняться и поглощать более мелких представителей отрасли, что позволит повысить контроль над сокращаюемся числом потребителей, либо двигаться самостоятельно, но единственным вариантом выжить останется: принести на рынок новый продукт, который окажется востребованным обществом будущего. Естественно, уверенности в дальнейшем благополучии HP и Xerox нет, а если честно, то и надежд немного. Соответственно, их акции я не стал бы рассматривать в портфель со стратегией роста капитала.

Вышеописанный пример — поверхностный анализ, трудности, которые ожидают ту или иную компанию (отрасль) в будущем не всегда удаётся понять так же легко. Часто копать приходиться очень долго и глубоко. В противном случае, уверенным в своих активах и их росте чувствовать себя вы не будете.

Преимущества стратегии роста капитала:● инвестор, при должном подходе, получает доходность выше рыночной, иногда кратно.● результат инвестирования чувствуется даже с небольшим инвестиционным капиталом.

Недостатки стратегии роста капитала:● выбор эмитентов требует больше внимания и знаний.● высокая вероятность совершить ошибку для начинающих и недальновидных инвесторов. Справедливо сказать, что почти каждый в начале пути принимал решение купить акции именитой компании, которые оказались в сильной просадке, обосновывая выбор так: «куда ей дальше падать, точно будет расти». Но, сколько бы бумага ранее не стоила, падать она может бесконечно, пока не достигнет цены равной 0.● фиксирование прибыли возможно только при продаже активов.

Инвестиционные стратегии Уоррена Баффета

В течение последующих 20 лет Баффет получал в среднем 7 миллионов долларов США ежегодно в виде дивидендов. Рыночная стоимость приобретенных им акций к 1993 г. достигла 400 миллионов долларов, а в 1999 г. – 960 миллионов долларов.

Другой пример. В 1990 г. Баффетом приобретены акции находившегося в сложном финансовом положении калифорнийского банка Wells Fargo.

Обстановка на рынке недвижимости на тот момент была крайне неблагоприятной. Банк, выдавший многомиллионный объем кредитов под покупку жилья, был близок к финансовой несостоятельности.

Объем инвестиций Баффета составил 239 миллионов долларов. К 1999 г. стоимость имевшихся у него на руках акций Wells Fargo равнялась почти 2,4 миллиарда долларов!..

В обоих случаях мнение большинства по поводу разумности вложения средств в указанные проекты было крайне скептическим, если не сказать жестче. Этот список, конечно, без труда мог бы быть продолжен…

Анализ приведенных случаев позволяет сформулировать и отобрать для практического применения несколько закономерностей, которые вполне могут составить основу частной стратегии инвестирования.

Указанные закономерности являются хорошим дополнением к универсальным принципам инвестирования, о которых мы вели речь на страницах настоящего сайта.

Правила инвестирования в акции

Эффективная стратегия инвестирования в акции предполагает строгое следование некоторым простым правилам.

Ниже представлена квинтэссенция многократно публично озвученных Баффетом и его последователями принципов инвестирования, которые позволили самому Баффету занять лидирующее — в мировом масштабе — положение среди инвесторов.

Эти правила применимы не только к фондовому рынку, но и к любым другим объектам инвестирования. В практическом плане каждое из них стоит переписать, при желании – сократить без потери смысла и хорошенько проштудировать.

Речь идет о базовых правилах инвестирования, формирующих в совокупности эффективную стратегию инвестирования, на которой, помимо прочего, зиждется успех очень многих инвесторов, достигших заветной планки финансовой свободы…

Они ориентируют инвестора на долгосрочные финансовые вложения и поиск «запасных» гарантий, связанных, к примеру, с регулярными дивидендными выплатами.

Выбор стратегии инвестирования – личное дело инвестора. Если в роли инвестора выступает физическое лицо, избранная им инвестиционная стратегия должна соответствовать его темпераменту, глубинным этическим предпочтениям и ценностям.

NCAV инвестирование

Метод основан на поиске акций для инвестирования по стоимости ниже отметки NCAV, которая определяется разностью текущих активов и актуальных обязательств. При этом ценные бумаги должны иметь высокие показатели запаса прочности. Такие активы можно найти, рассмотрев предложения крупных корпораций, направление деятельности которых не популярно. Найти акции с такими параметрами можно также у их владельцев, находящихся в условиях нестандартной ситуации, имеющей непосредственное отношение к ведению бизнеса. Стратегия позволяет неплохо заработать, однако она сопряжена с рисками, обусловленными большой вероятностью ликвидации компаний, акции которых были приобретены.

Активные инвестиции

Активный инвестор тоже хочет иметь доходность выше среднерыночной, и для этого он выбирает отдельные акции — недооцененные или с хорошими дивидендами. Баффетт сделал свое состояние на активных инвестициях, но это сложно.

Инвесторы обычно не торгуют на заемные деньги и не играют на понижение, но могут быть и исключения. Срочный рынок — это фьючерсы, опционы — редко интересует активных инвесторов.

Горизонт инвестирования. В отличие от спекулянта, активный инвестор обычно вкладывается на больший срок — годы и даже десятилетия. Сделки при этом совершаются реже, чем в спекулятивных стратегиях.

Инструментарий. Важный инструмент в арсенале активного инвестора — фундаментальный анализ компаний, то есть изучение финансового состояния бизнеса, чтение отчетов. Если спекулянту важны изменения цены, то инвестору интересна доля в хорошем бизнесе и доход от нее в виде дивидендов или роста стоимости компании.

Диверсификация. Портфель активного инвестора обычно хорошо диверсифицирован, деньги вложены в компании разных отраслей и даже разных стран. Это повышает шансы на успех благодаря снижению рисков.

Результаты. Активный инвестор может получать доходность выше среднерыночной, но это весьма сложно и получается далеко не у всех. Даже крупные активно управляемые фонды в долгосрочной перспективе проигрывают индексу, что показало пари Баффета.

Для изучения отчетов и выбора бумаг нужны определенные знания. На управление инвестиционным портфелем требуется несколько часов в неделю или в месяц.

Быть активным инвестором безопаснее, чем трейдером.

7 необходимых вещей, чтобы начать инвестировать в акции

  1. Деньги. Для того, чтобы начать инвестировать, нужно иметь деньги. Если вы можете откладывать со своего основного дохода 5-10% для инвестиций, используйте эти деньги для покупки акций.
  2. Брокерский счёт или ИИС. Вы не можете купить акции у своего соседа или прохожего человека. Для этого существуют брокерские компании. Вы можете открыть брокерский счёт или ИИС («Что нужно знать про ИИС») онлайн за несколько минут. Возможность пополнять счёт и покупать свои первые активы у вас появится в течение 1-2 рабочих дней.
  3. Терпение. Ожидание быстрого результата — это самая главная причина того, что инвесторы разочаровываются в фондовом рынке. Определитесь сразу со сроком инвестирования, чтобы не развивать в себе привычку наблюдать за ценами каждый день.
  4. Правильные ожидания. Рынок вознаграждает дисциплинированных инвесторов. Акции имеют свойство колебаться в цене. Научитесь относиться к падению цен как к возможности купить тот же самый актив подешевле.
  5. Поставленная цель. Чтобы к чему-то прийти, нужно иметь представление о направлении движения. Цель не должна быть сильно амбициозной на первоначальном этапе. Например, ваша цель может звучать так: ежегодные дивиденды должны оплачивать мои затраты на мобильную связь. Так вы почувствуете на практике, что такое денежный поток, способный покрывать какие-то ваши потребности.
  6. Стратегия. Инвестиционная стратегия вытекает из вашей цели. Для составления полноценной стратегии нужно также знать, сколько денег вы готовы инвестировать ежемесячно и каков ваш горизонт инвестирования.
  7. Изучение основ фондового рынка. Когда речь заходит о личных финансах, некомпетентность или низкая финансовая грамотность — это первостепенная причина наших финансовых неудач. Я всегда был и буду сторонником следующего мнения: свои деньги не стоит доверять третьим лицам и нужно самому разбираться в том, как максимально эффективно ими распоряжаться, учиться основам диверсификации, правильной ребалансировки, чтобы эффективно распределять ценные бумаги в своём инвестиционном портфеле.

Что такое дивиденды

Покупая акцию, мы становимся собственниками бизнеса и претендентами на прибыль. Её распределение утверждается на общем собрании акционеров и выплачивается в виде так называемых “дивидендов”.

Кроме этого, у нас появляется шанс и надежда на рост цен, а значит и на дополнительный доход не только от дивидендов, но и от курсовой разницы. 

Представьте, что вы купили акцию за 30 000 рублей, ожидая вышеописанные дивиденды. И к тому моменту, как подойдёт закрытие реестра, цена вырастет ещё на 10%. Это вполне возможный сценарий, т.к. такие высокие дивиденды привлекают новых участников покупать дороже.  В этом случае рассчитывать на 16,6% уже не приходится, ведь мы уже знаем, что выплаты на 1 акцию в нашем конкретном случае выше 5000 рублей быть не могут.

Дивидендная отсечка 

 Это дата, когда закрывается реестр. Фактически в этот день идёт сбор информации о всех акционерах. Купив акции в этот день и продержав их до конца торговой сессии, вы наделяетесь правом на получение дивидендов.

Эта дата заранее известна и в случае её переноса менеджмент компании делает публичное заявление, чтобы оповестить всех акционеров. В интернете можно найти дивидендный календарь по всем акционерным компаниям.

Но есть одна очень важная деталь, о которой нужно помнить!

В России этот режим прижился относительно недавно и был привит нам, чтобы мы не отставали от международных стандартов.

Давайте рассмотрим дивидендный календарь на примере:

 Дивидендный календарь от smart-lab.ru

Если мы хотим стать привилегированным акционером НКНХ и получить дивиденды, то нам необходимо приобрести её акции в день Т-2, а именно 18.04. и не продавать их какминимум до следующего торгового дня.

Дивидендный гэп 

В начале торгового дня, следующего за днём Т-2, как правило, наблюдается падение цены акции. Снижение котировок примерно равно размеру дивидендной выплаты. Это происходит потому, что в предприятии фактически изымается прибыль для её распределения. Это самым непосредственным образом отражается и в цене актива.

Поэтому переживать и расстраиваться здесь не стоит. Но и не стоит надеяться на быстрый заработок, т.к. цене нужно время, чтобы восстановиться до прежних значений и достигнуть нового пика.

Дивидендный гэп компании НКХП

14 декабря 2018 года акции НКХП упали  на 7,2%. Именно такие дивиденды были одобрены советом директоров. Дивидендный гэп, как видно на графике, в следующие два месяца закрыт не был.

Закрытие дивидендного гэпа 

Когда цены возвращаются к своим предыдущим значениям, которые были зафиксированы до отсечки, инвесторы и трейдеры называют это явление “закрытием дивидендного гэпа”.

Точную дату закрытия гэпа определить невозможно, т.к. цена всегда зависит от множества факторов. Некоторые акции восстанавливаются за пару недель или месяцев. Другие годами оставляют гэп открытым.

МРСК ЦП: открытый дивидендный гэп с июня 2018 года

Вот, наконец, мы разобрались с тем, когда нам лучше купить акцию, чтобы получить дивиденды. Следующее, с чем сталкивается начинающий инвестор — это выбор между покупкой обыкновенных или привилегированных акций.

Стратегия захвата дивидендов

Особое положение занимает стратегия инвестирования, которую называют «захват дивидендов». Она заключается в покупке акций, по которым объявлены дивидендные выплаты, перед датой отсечки. Это последний день, когда ещё не поздно стать акционером, чтобы получить дивиденды за прошлый год. Сразу же после дивидендной отсечки цена акций понижается. Теоретически величина снижения должна равняться сумме дивидендов, но на практике она получается немного меньше, что позволяет получать прибыль. В США, где эта стратегия наиболее популярна, отношение величины экс-дивидендного снижения акции к сумме дивиденда называется drop-off ratio (DOR). Очевидно, что для получения прибыли это значение должно быть меньше 1. Несмотря на то что такая стратегия краткосрочна и этим больше напоминает спекуляции, её всё-таки принято считать инвестированием. Дело в том, что часто инвестор не дожидается восстановления цены и продаёт акцию дешевле, чем покупал, что противоречит самой идее спекуляций. Иногда датой отсечки называют дату закрытия реестра акционеров, что не совсем корректно: последний день покупки акций под дивиденды может быть установлен раньше этой даты.

Проиллюстрируем стратегию захвата дивидендов на примере привилегированных акций Ленэнерго. 24 мая 2017 г. совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2016 г. в размере 8,11 р. на 1 акцию. Сразу же после этого цена акций подскочила на 6 руб. до 59,5 руб. Годовое собрание акционеров было назначено на 14.06.2017, последний день покупки акций под дивиденды на 22.06, а закрытие реестра акционеров на 26.06. Вероятность отклонения рекомендации по дивидендам была невелика, но она существовала, из-за чего цена временно сходила к 56 руб, позволив выгодно закупиться последним желающим. Закрытие рынка 22 июня состоялось по 60,0 руб., а открытие 23.06 — уже по 54 руб. В последующие дни цена опускалась чуть ниже 51 руб., «отработав» размер дивидендов, но уже 8 августа достигла 67 руб. На графике показан фрагмент из 2017 г., т. к. выплаты дивидендов в 2018 ещё не было.

Таким образом, даже начинающие инвесторы имели возможность получить прибыль, почти не рискуя. Опытные спекулянты заработали намного больше: 3 мая, в день публикации отчёта за 1 квартал 2017 г., цена кратковременно упала до 40 руб. Последовавшие за этим активные покупки «со дна» были оправданы тем, что ещё 3 апреля опубликовали хороший отчёт за 2016 г. по МСФО, что дало надежду на высокие дивиденды.

Несмотря на разнообразие инвестиционных стратегий, многие из них требуют профессиональной подготовки и постоянного отслеживания новостей, поэтому по-прежнему актуальна классика:

  • Инвестирование в акции компаний, входящих в биржевые индексы;
  • Инвестирование в акции компаний с хорошей дивидендной историей;
  • Использование инструментов с гарантированной доходностью (ОФЗ).

Всем профита!

18.06.2018

Что такое акции и как на них заработать

Акции — это эмиссионные ценные бумаги, которые пропорционально вложениям закрепляют за владельцем право на участие в акционерном совете, получение части доходов в виде дивидендов и части полученных денег от продажи или ликвидации компании.

Различают акции двух видов:

  • обычные — предоставляют возможность управления компанией на совете акционеров, и позволяют получать часть прибыли в виде дивидендов;
  • привилегированные — предоставляет первоочередное право на выплату дивидендов по более высокой ставке и более обширные права на управление.

Инвестиционное вложение в акции подразумевает получение заработка по двум направлениям:

  • получение долгосрочного стабильного дохода от дивидендов с прибыли компании;
  • заработок на изменении стоимости ценных бумаг компании.

Как заработать на покупке акций решает сам инвестор, но стоит отметить, что вышеизложенные методы не взаимоисключают друг друга.

Поделитесь в социальных сетях:vKontakteFacebookTwitter
Напишите комментарий