Оборотные активы: что включают в себя, состав и структура

Рентабельность оборотных активов

Само по себе наличие оборотных активов в балансе лишь информирует пользователя об их размере. Проанализировав величины финансовых и других оборотных активов в балансе по периодам, экономист может определить уровень обеспеченности технологического цикла соответствующими ресурсами, оптимизировать структуру потребляемых средств, избавиться от неликвидных запасов.

Одним из важных показателей рационального использования оборотных средств и оценки продуктивности компании является рентабельность. Ее определяют отношением величины полученной прибыли к сумме среднегодовой стоимости ОА (сумма ОА на начало и конец года, поделенная на 2), а демонстрирует она возможности компании в обеспечении объема прибыли, соотносимого к используемым оборотным средствам. Чем выше полученное значение, тем эффективнее используются ОА.

Оборотные активы в балансе: пример

На основе исходных данных баланса рассмотрим динамику изменения показателей строк оборотных активов и рассчитаем рентабельность ОА, если прибыль в 2017 составила 600 тыс. руб., а в 2018 – 800 тыс. руб.:

Строки

На конец

Изменения к 2017 году

Рентабельность

2016

2017

2018

На 31.12.2017

На 31.12.2018

1210

160

200

110

-90

600 / ((395 + 422) / 2) = 1,47

800 / ((422 + 278) / 2) = 2,29

1220

10

16

8

-8

1230

35

26

40

14

1250

190

180

120

-60

1200

395

422

278

-144

По балансовым данным установлено снижение размера ОА в абсолютных величинах, при этом рентабельность (эффективность использования ОА) возросла в 1,5 раза.

Внеоборотные активы предприятия

Внеоборотные активы – всё имущество, принадлежащее предприятию, участвующее в технологическом процессе производства длительное время, и перенос его стоимости на производимый продукт происходит по частям. К таким активам относят основные средства и нематериальные активы.

К основным средствам можно отнести:

  • все то, что используется в производстве больше одного года, не меняет форму и вид. Износ постепенный и зависит от срока эксплуатации. Это могут быть здания, находящиеся на территории предприятия, всевозможные сооружения, оборудование и производственные механизмы;
  • транспорт;
  • необходимый для производства инструментарий;
  • многолетние деревья.

Если в производственном цикле задействованы основные средства, используемые длительное время (больше одного года), но имеющие малую стоимость, то нерационально начислять на них амортизационные расходы ежемесячно.

Действующее законодательство предоставляет право предпринимателям самим устанавливать лимит на основные средства в пределах двадцати тысяч рублей. Тогда основные средства, стоимость которых ниже установленного лимита, должны учитываться оборотными активами как материалы.

Нематериальными активами считаются вложения финансов на длительное время, приносящие доход. К ним можно отнести интеллектуальную собственность, изобретения, патенты, программы для компьютеров.

Вложение средств во внеоборотные активы предполагает строительство новых объектов, покупку дополнительного оборудования, финансирование проектных и монтажных работ и т.д. Но это всё относится к незавершённому строительству. По его завершению или окончанию выполнения монтажных работ, а также после ввода в эксплуатацию объект переходит в категорию «основные средства» либо «нематериальные активы».

Долгосрочное вложение финансов предусматривает получение прибыли от вложенных средств длительное время, больше одного года. Это могут быть различного рода инвестиции, займы другим предприятиям, вексели, ценные бумаги. Также возможны вложения в уставные фонды смежных предприятий. Приобретая их акции, можно контролировать деятельность этих организаций и получать доход в виде дивидендов.

Активы организации

К активам организации относится все имущество, принадлежащее экономическому субъекту. К ним относят финансовые, материальные, нематериальные ресурсы. Условно активы можно разделить на несколько категорий. Например, по степени реализации и скорости обращения в денежные средства различают:

  • активы с наибольшей степенью ликвидности (денежные средства, ценные бумаги);
  • быстро реализуемые активы (материальные запасы, оборотные средства, дебиторская задолженность с небольшим сроком погашения);
  • медленно реализуемые активы (долгосрочная дебиторская задолженность);
  • труднореализуемые активы (основные средства, НМА, иные внеоборотные активы).

По сроку обращения имеющиеся ресурсы подразделяют на оборотные и внеоборотные. Для оборотных характерен небольшой срок обращения. В эту группу относят материалы, запасы, готовую продукцию, непосредственно денежные средства. Внеоборотные активы принимают косвенное участие в производственном цикле, относятся к долгосрочным, например ― нематериальные ценности, основные средства.

На основании приведенных классификаций можно сделать вывод, что текущие активы ― это быстро реализуемые оборотные средства, обладают достаточно высокой степенью ликвидности, являются непосредственными участниками производственного цикла.

Что формирует ресурсы предприятия

К оборотным активам относятся дебиторские задолженности, имеющие краткосрочный характер

Важно отметить, что в случае с данными активами очень важно учитывать объем обещанных платежей. Помимо этого, срок займа не должен превышать одного года

Это условие предоставления рассрочки или кредита является обязательным критерием для причисления дебиторской задолженности к категории оборотных средств.

Данные активы требуют возмещения при потреблении, а их использование предполагает получение экономической выгоды в будущем

Одним из источников ресурсов предприятия является сырье и расходные материалы. Такие материалы используются в каждом производственном цикле. К этой категории можно отнести горюче-смазочные материалы, запчасти и расходные материалы, упаковку и другую тару

Важно отметить, что незаконченные товары и полуфабрикаты также относятся к категории оборотных средств. Многие предприятия используют технологии, содержащие в своей основе определенный этап, когда незавершенный продукт перемещается на склад

Неоконченные изделия не могут быть выставлены на продажу или использоваться в качестве сырья. Именно этот фактор, заставляет указывать данные средства в отдельной строке баланса.

Все вышеперечисленные источники являются собственными ресурсами компании. Помимо них, в качестве оборотных средств могут использоваться финансовые займы или инвестиции, полученные от сторонних инвесторов

Важно отметить, что использование собственных источников позволяет значительно снизить степень риска в сравнении с применением сторонних ресурсов

Оборотные активы и оборотные средства — это одно и то же? Данный вопрос задают многие новички в сфере бизнеса. «Оборотные активы» — термин, часто применяющийся в бухгалтерском деле, а «оборотные средства» — в сфере экономических исследований. Несмотря на некоторые специфические различия этих понятий, они отражают те имущественные ценности фирмы, что могут быть обращены в финансовые ресурсы.

Таблица

Внеоборотные
активы
Код
строки
Стоимость какого имущества
отражается по данной строке
Нематериальные активы1110В строке 1110 отражается остаточная стоимость (то есть первоначальная стоимость за минусом амортизации) товарных знаков, ноу-хау, компьютерных программ и других активов, на которые у организации есть исключительные права.
По строке 1110 указывается разница между дебетовым сальдо по счету 04 «Нематериальные активы» (без учета расходов на НИОКР) и кредитовым сальдо по счету 05 «Амортизация нематериальных активов».
Результаты исследований и разработок1120В строке 1120 отражаются данные о расходах на завершенные научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР). По строке 1120 указывается дебетовое сальдо счета 04 «Нематериальные активы» субсчет «Расходы на НИОКР».
Нематериальные поисковые активы1130В строке 1130 отражаются расходы на топографические, геологические и геофизические исследования, результаты разведочного бурения и отбора образцов и другая геологическая информация о недрах.
По строке 1130 указывается дебетовое сальдо счета 08, субсчет «Нематериальные поисковые активы» за минусом кредитового сальдо счета 05, субсчет «Амортизация и обесценение нематериальных поисковых активов».
Материальные поисковые активы1140В строке 1140 отражается стоимость сооружений, оборудования и транспортных средств, используемых для поиска, оценки месторождений и разведки полезных ископаемых.
По строке 1140 указывается дебетовое сальдо счета 08, субсчет «Материальные поисковые активы» за минусом кредитового сальдо счета 02, субсчет «Амортизация и обесценение материальных поисковых активов».
Основные средства1150В строке 1150 отражается остаточная стоимость (то есть первоначальная стоимость за минусом амортизации) недвижимости, оборудования, автомобилей и другого имущества, стоимость которых составляет более 40000 рублей со сроком полезного использования, превышающим 12 месяцев.
По строке 1150 указывается дебетовое сальдо по счету 01 «Основные средства» за минусом кредитового сальдо счета 02 «Амортизация основных средств» (без учета амортизации доходных вложений и материальных поисковых активов).
Доходные вложения в материальные ценности1160В строке 1160 отражается остаточная стоимость имущества, которое организация сдает в аренду, лизинг или предоставляет напрокат.
По строке 1160 указывается дебетовое сальдо счета 03 «Доходные вложения в материальные ценности» за минусом кредитового сальдо счета 02, субсчет «Амортизация доходных вложений в материальные ценности».
Финансовые вложения1170По строке 1170 отражается информация о процентных займах, выданных на срок более года, о вкладах в уставные капиталы других компаний, о приобретенных ценных бумагах.
В строке 1170 указывается сумма дебетового сальдо счета 58 «Финансовые вложения», счета 55, субсчет «Депозитные счета» и счета 73, субсчет «Расчеты по предоставленным займам».
Если организация создает резерв под снижение стоимости финансовых вложений, то в строке 1170 стоимость вложений уменьшается на величину отчислений в резерв (в части долгосрочных вложений).
Отложенные налоговые активы1180По строке 1180 отражаются условные активы, которые возникают из-за разниц между налоговым и бухгалтерским учетом. Например, если в бухгалтерском учете стоимость имущества учитывается постепенно, а в налоговом учете – единовременно.
Под отложенным налоговым активом понимается часть отложенного налога на прибыль, уменьшающая налог на прибыль, который должен быть уплачен в следующих налоговых периодах.
Если сумму налоговых активов компания отражает развернуто, то в строке 1180 указывается дебетовое сальдо счета 09 «Отложенные налоговые активы».
Если же отложенные активы и обязательства учитываются компанией свернуто, то по строке 1180 отражается положительная разница между сальдо по дебету счета 09 и кредиту счета 77 «Отложенные налоговые обязательства». При этом в строке 1420 «Отложенные налоговые обязательства» ставится прочерк.
Если показатель по кредиту счета 77 больше, чем сальдо дебета счета 09, заполняется только строка 1420 баланса, а в строке 1180 ставится прочерк.
Прочие внеоборотные активы1190По строке 1190 отражаются прочие внеоборотные активы, которые не вошли в другие строки баланса. Например, суммы расходов, которые учитываются на счете 97 «Расходы будущих периодов», если эти расходы имеют срок списания более 12 месяцев.

Подробно

В 1190 строке бухгалтерского баланса отображаются данные обо всех оставшихся внеоборотных активах (срок обращения превышает 12 месяцев), которые не были указаны в предыдущих строках актива баланса в силу несущественности сведений.

Примечание от автора! Согласно ПБУ 4/99, информация об активах и обязательствах компании должна отображаться в бухгалтерской отчетности обособленно в случае ее существенности. Данные считаются существенными, когда при их пропуске или искаженииинформации о нихневозможен полноценный мониторинг финансово-хозяйственной деятельности компании и оценка ее финансового состояния в целом.

Прочие внеоборотные активы – это:

  • стоящее на балансе фирмы оборудование, ввод в эксплуатацию которого возможен только после проведения процедуры монтажа (дебетовое сальдо сч.07). На сч.07 собирается информация о понесенных издержках на закупку технического оснащения (покупка, транспортировка, договор с подрядчиками), т.е. формируется первоначальная стоимость основного средства без затрат на сборку и монтаж. После выполнения всех необходимых процедур стоимость актива переходит в Дт08;
  • затраты компании, учитываемые на отдельных субсчетах 08, которые в последующих отчетных периодах будут переведены в состав основных средств фирмы или НМА, а также издержки, понесенные по еще незавершенным научно-исследовательским и опытно-конструкторским разработкам;
  • затраты будущих периодов (сч.97), например, перечисление авансовых платежей за предоставление права пользования итогами интеллектуальной деятельности или затраты на освоение новых природных месторождений, если срок списания данных издержек свыше 12 месяцев;
  • учитываемая на отдельном субсчете сч.01 стоимость многолетних насаждений, которые достигнут возраста эксплуатации в будущих отчетных периодах;
  • авансовые платежи, перечисленные контрагентам, для оплаты работ и услуг, которые связаны со строительством объектов основных средств компании (сч.60). Здесь же отображается информация о частичной предварительной оплате данных работ;
  • приобретенное незавершенное строительство – в строке 1190 будут отображаться расходы на продолжение работ.

Строка 1190 – внеоборотные активы компании: здесь отображаются активы компании, срок обращения которых более 12 месяцев, информация о которых не является существенной, данные не нашли отображения в основных строках бухгалтерского баланса в разделе внеоборотных активов.

Согласно законодательству, не предусмотрено четкой схемы по включению определенных счетов в данную строку.В бухгалтерской отчетности отображается информация по состоянию на текущий период, 31 декабря предыдущего года, на 31 декабря года, предшествующего предыдущему, компания самостоятельно принимает решение о существенности информации. Сравнение показателей предыдущих лет должно осуществляться комплексно с мониторингом остальных строк раздела баланса.

Понятие о финансовых ОА

К ним можно отнести денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции.

Первые показывают имеющиеся активы в различной валюте, имеющиеся в кассе хозяйствующего субъекта, на его расчетных и текущих счетах, которые используются для осуществления текущей деятельности юридического лица.

Финансовые оборотные активы в виде краткосрочных финансовых инвестиций представляют собой таковые на срок, не превышающий один год, которые подлежат свободной реализации в любой временной интервал. Сюда относятся вложения в различные ценные бумаги, банковские депозиты и иные инструменты. Высоколиквидные финансовые инвестиции считаются эквивалентами денежных средств. Это обусловлено тем, что они могут быть быстро в них переведены, что обеспечит выполнение обязательств экономического субъекта перед ссудодателями.

При оценке финансовых ОА рассчитывается коэффициент текущей ликвидности, показывающий процентное отношение краткосрочных активов юридического лица к его краткосрочным обязательствам. Наиболее приемлемое значение этого показателя — 200%. Это свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект может полностью покрыть свои краткосрочные обязательства и при этом у него останутся ликвидные средства для продолжения осуществления своей экономической деятельности.

Участие оборотных средств в технологическом процессе

По периодичности участия в цикле изготовления продукции текущие активы делятся на две группы:

  • постоянные – не зависят от сезонности или иных внешних изменений деятельности компании. Они представляют ту часть имущества, которая необходима для постоянного функционирования предприятия;
  • переменные – необходимые для формирования в определенные периоды деятельности, например, при сезонном увеличении выпуска объема товаров.

По особенностям планирования выделяют еще две группы текущих активов:

  • нормируемые – материальные ценности, необходимые для бесперебойного выпуска продукции. Например, сырье, полуфабрикаты и прочее;
  • ненормируемые – не влияющие на эффективное использование ресурсов и производственный цикл. Компания не может спрогнозировать их появление со 100% вероятностью. Такими активами считают деньги, задолженность покупателей за товар и так далее.

На предприятиях сферы производства преобладают нормируемые ОА, доля которых составляет 85% от их общего объема.

По степени участия выделяют производственные и финансовые оборотные средства. К первой группе относятся материальные ценности, незавершенное производство и готовые товары на складе. Ко второй – задолженность контрагентов за товар и деньги предприятия.

КОА=В/ОА, где В – выручка.

Чтобы оценить эффективность работы компании, недостаточно просто рассчитать коэффициент. Его необходимо либо проследить в динамике, либо сравнить со среднеотраслевым показателем. Чем выше коэффициент оборотных активов, тем интенсивнее предприятие их использует.

Проследим в динамике. Из прошлой отчетности на 31 декабря 2017 года валовые ОА Селигдара составили 11 861 567 тыс. рублей, на 31 декабря 2016 года 9 959 047 тыс. рублей. Выручка на конец 2017 года была 11 638 005 тыс. Тогда

https://www.youtube.com/watch?v=ytcreatorsen-GB

Т.е. в последние три года компания стабильно использует свои ОА.

Коэффициент сильно зависит от сферы деятельности компании. Например, в торговом предприятии этот показатель будет выше, чем в компании с большой фондоемкостью (т.е. с более весомыми затратами на внеоборотные активы, такими как промышленное оборудование), к которым относится ПАО «Селигдар».

В строке 1250 указывают сведения о деньгах компании – как в рублях, так и в иностраннойвалюте Так, по строке 1250 баланса отражают:

  • деньги в кассе фирмы, а также стоимость денежных документов (например, почтовых марок, оплаченных проездных билетов, путевок и т. д.);
  • деньги на расчетных счетах в банках
  • деньги в иностранной валюте, находящиеся на валютных счетах в банках;
  • прочие денежные средства, например деньги, находящиеся на специальных счетах в банках, переводы в пути и т. д.

Средства на депозитных счетах, открытых с целью получения дохода, в строке 1250 не показываются. В зависимости от срока депозита их отражают либо по строке 1170 (долгосрочные), либо по строке 1250 (краткосрочные) баланса.

Стоимость средств в иностранной валюте пересчитывают в рубли по официальному курсу Банка России на отчетную дату. Для заполнения этой строки используют данные об остатках денежных средств организации, отраженные в банковских выписках и кассовой книге.

Таким образом, в строку 1250 вносят дебетовое сальдо по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» и т. д.

Оборотные активы в бухгалтерском балансе

Форма бухгалтерского баланса утв. приказом Минфина России от 02.07.10 № 66н.

Бухгалтерский баланс состоит из 2 частей — активы и пассивы. Раздел «Оборотные активы» входит с состав активов и содержит 7 строк.

Мы составили удобную таблицу, в которой указали, откуда взять информацию для заполнения каждой строки раздела «оборотные активы» бухгалтерского баланса.

Таблица. Заполнение данных об оборотных активах в бухгалтерском балансе

запасы (1210)

Сумма дебетового остатка по счетам 10, 11, 15, 20, 21, 23, 28, 29, 41, 43, 44, 45, 97 (расходы на срок менее 12 мес.) минус сумма кредитового остатка по счетам 14,42 плюс (минус) общий остаток по счету 16

НДС по приобретенным ценностям (1220)

Дебетовый остаток по счету 19

дебиторская задолженность (1230)

Сумма дебетового остатка по счетам 46, 62, 60, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76 минус кредитовый остаток по счету 63.

Посмотрите особенности заполнения данной строки ниже после таблицы.

финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) (1240)

Сумма дебетового остатка по счетам 58, 55-3, 73-1 минус кредитовый остаток по счету 59

денежные средства и денежные эквиваленты (1250)

Сумма дебетового остатка по счетам 50, 51, 52, 55 (кроме 55-3), 57, 58, 76 (в части учета денежных эквивалентов)

прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов (1260)

Сумма дебетового остатка по счетам 94, 76-НДС и 45-НДС (в части начисленных сумм НДС, с отгрузки выручка по которой не может быть принята некоторое время), 19 и 68 (в части акцизов, которые будут приняты к вычету), 46

Как заполнить строку 1230 «Дебиторская задолженность»

При заполнении данной строки учтите ряд нюансов:

  • по счету 60 — учитываются данные за вычетом сумм авансов поставщикам и подрядчикам в счет поставки основных средств;
  • по счету 60, 76 — отраженные выданные авансы учитываются без НДС;
  • по счету 73-1 — если отраженные выданные займы сотрудникам подпадают под понятие финансовые вложения согласно ПБУ 19/02, то они отражаются во внеоборотных активах.

Посмотрите пример заполнения раздела «Оборотные активы» бухгалтерского баланса.

Текущие активы в балансе ― строка заполнения

Наличие текущих активов, их объемы, состав можно узнать из данных бухгалтерской отчетности. Достаточно проанализировать имеющиеся оборотные ресурсы. По сути своей текущие активы ― это в балансе и есть данные по разделу II «Оборотные активы». Сюда относят следующие строки:

  • 1210 ― имеющиеся на момент составления отчетности запасы организации;
  • 1220 ― суммы не списанного «входного» НДС в течение отчетного периода;
  • 1230 ― величина дебиторской задолженности, за исключением долгов контрагентов, которые характеризуются как долгосрочные;
  • 1240 ― финансовые вложения организации, носящие краткосрочный характер (займы, предоставленные работникам и иным лицам, паи, акции и прочие);
  • 1250 ― денежные запасы и их эквиваленты, принадлежащие предприятию;
  • 1260 ― иные оборотные активы, которые включают в себя прочие расчеты с контрагентами, выполненные этапы по незавершенным работам, недостача, в отношении которой не принято решение о дальнейшем списании, суммы акцизов и налогов, которые признаются в учете позже, а также иные активы, не учтенные в составе вышеперечисленных.

Ликвидность текущих активов

Способность предприятия вовремя рассчитаться при необходимости по имеющимся обязательствам оценивается как ликвидность. Большое значение при этом отводится наличию активов, обладающих высокой степенью превращения в денежные средства. Таким образом, размер текущих активов влияет на платежеспособность организации, ее инвестиционную привлекательность.

Текущие активы, формула определения которых приведена выше, необходимы для расчета ликвидности предприятия. Ликвидность текущих активов вычисляется следующим образом:

КТЛ = ТА/ТО, где

КТЛ ― значение коэффициента текущей ликвидности;

ТА ― текущие активы;

ТО ― сумма текущих обязательств.

Значение ТО представляет собой суммированные данные по строкам баланса 1510 (заемные средства), 1520 (кредиторская задолженность) и 1550 (прочие текущие обязательства). В расчет принимается лишь задолженность краткосрочного характера.

Для определения коэффициента быстрой ликвидности из показателя ТА вычитают величину материальных запасов.

Что такое оборотные активы? Что значит оборотные активы?

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ — оборотные средства предприятий, отражаемые в активе их бухгалтерского баланса.

Оборотные активы очень важны для фирм, потому что они используются для финансирования ежедневных операций и оплаты текущих расходов. В зависимости от типа и сферы бизнеса оборотными активами может быть как сырая нефть, так и выпечка, или, например, иностранная валюта.

2. В личных финансах оборотные активы является теми активами, которые лицо может быстро преобразовать в наличные средства, чтобы оплатить непогашенные долговые обязательства, не продавая при этом необоротных активов.

В личных финансах оборотные активы включают наличные средства и деньги в банке, ликвидные ценные бумаги, которые не связаны с долгосрочными инвестициями. Другими словами оборотными активами может быть что угодно, если это имеет стоимость и является ликвидным.

Структура

Сочетание имущественных и финансовых ценностей, которые будут обращены в деньги, потреблены или проданы не позднее, чем за один год, называется оборотными (текущими) активами предприятия.

Предназначение текущих активов на предприятии можно обозначить следующими критериями:

  • Непрерывное использование в хозяйственной деятельности;
  • Однократное потребление с получением экономической выгоды;
  • Инвестирование в текущий процесс в течение каждого операционного цикла.

Для простоты учета и анализа оборотные активы классифицируются по следующим категориям:

  • Источники инвестирования (валовые, чистые и собственные);
  • Статьи баланса («запасы сырья, материалов и заготовок», «готовая продукция», «денежные средства на счетах и в кассе», «долги дебиторов», «будущие расходы»);
  • Длительность действия (постоянные или сезонные).

Этапы управления

Применение индивидуально разработанной схемы анализа управления текущими активами, правильно сделанные выводы и внедрение требующихся изменений в текущий процесс, позволят предприятию эффективно использовать свои возможности.

Управление текущими активами включает в себя следующие процессы:

  • Анализ (расчеты ликвидности, оборачиваемости, потребности);
  • Определение направления при формировании активов;
  • Структурная и количественная оптимизация;
  • Улучшение оборачиваемости процесса «товар-деньги»;
  • Увеличение рентабельности производственных запасов;
  • Минимизация расходов, в том числе, будущих периодов, в операционном цикле.

В сфере сбытовой деятельности организации оптимизация процесса выглядит как:

  • Эффективный маркетинг;
  • Уменьшение или отсутствие задержек в реализации продукции;
  • Сокращение долгов дебиторов.

В отношении производственных запасов улучшение происходит в следующем виде:

  • Нахождение более дешевых аналогов по сравнению с применяемым сырьем (с учетом сохранения качества);
  • Регулярная ревизия остатков на складах;
  • Расчет норм расхода для экономии сырья и энергии.

Оптимизация организационного процесса выглядит следующим образом:

  • Соблюдение ритмичности в работе;
  • Уменьшение отходов производства;
  • Налаживание непрерывного, но быстро оборачиваемого рабочего цикла.

Анализ оптимальности использования оборотных средств

Рассмотрим пример расчета оборачиваемости оборотных активов:

Пример расчета возможного уменьшения оборачиваемости:

Анализ необходимости в оборотных средствах

Подсчет необходимого количества текущих активов для предприятия ведется не только аналитическим способом, но и при помощи экономических расчетов коэффициентов и нормативов.

Пример расчета общей суммы ОбС в отчетном периоде, при условии изменения норматива  вложенных в материалы средств:Пример расчета необходимого количества ОбС в незавершенном производстве:При расчете оборачиваемости оборотных средств, следует понимать, что одно и то же значение показателей может быть, как достаточным, так и требующим особого внимания, в зависимости от структуры организации и продолжительности производственного цикла.

Особенности операционных внеоборотных активов

Представляющие наибольший интерес для хозяйствующих субъектов, операционные внеоборотные активы в производственном процессе характеризуются следующими качествами:

  • они практически не подвержены инфляции, т. е. защищены от ее влияния;
  • имеют минимальный риск коммерческих потерь;
  • стабильно обеспечивают получение прибыли;
  • дают возможность расширить объем производства за счет созданных резервов при подъеме конъюнктуры рынка.

Наряду с этими свойствами, им присущи и недостатки, выражающиеся в таких проявлениях:

  • управление внеоборотными активами – трудный процесс, поскольку они не изменяются структурно, и падение спроса на выпускаемый продукт может спровоцировать снижения срока службы ОС, если вовремя не перепрофилировать производство;
  • подвержены моральному износу, особенно в период быстрого развития новых технологий;
  • считаются низколиквидным имуществом, так как не может быть быстро реализовано, чтобы послужить средством платежа.

Финансовая устойчивость: расчет коэффициента соотношения активов

Количественное соотношение оборотных и внеоборотных активов зависит от специфики конкретного производственного процесса. Преобладание оборотных средств характерно для материалоемких производств: например, металлургии, машиностроения, пищевой промышленности. А вот в наукоемкой сфере чаще встречаются компании с относительно небольшой долей текущих активов в бух. балансе.

Формула расчета соотношения активов выглядит следующим образом:

Ксоот. = ОА / ВА

Другими словами, коэффициент показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль основных фондов.

Значение коэффициента соотношения меньше 1 характеризует фондоемкие производства. В этом случае фондоотдача, которая рассчитывается как отношение выручки к стоимостной оценке основных фондов, будет одним из основных показателей эффективности работы предприятия.

Если же коэффициент больше 1, значит оборотные средства превышают внеоборотные, и производство относится к категории материалоемких. Оценка эффективности проводится с использованием коэффициентов оборачиваемости, закрепления и периода оборачиваемости текущих активов.

Однако не стоит забывать о том, что оптимальное соотношение активов, в первую очередь, зависит от специфики работы конкретного предприятия. Встречаются примеры, когда руководство компании в погоне за «красивым» и «правильным» значением показателя игнорирует реальное положение вещей в отрасли или на рынках сбыта. Это может весьма плачевно отразиться на показателях рентабельности.

Представим себе небольшую фирму по производству мебели. Цех, в котором расположены станки, руководство арендует. Специфика производства требует существенных запасов сырья и готовой продукции. Очевидно, что значение коэффициента соотношения активов будет достаточно большим.

У руководства предприятия появилась возможность выкупить цех. В случае постановки производственных площадей на баланс компании, значение коэффициента существенно снизится. Следует ли из этого вывод о падении финансовой устойчивости предприятия? Безусловно, нет. Несмотря на то, что недвижимость гораздо менее ликвидна, чем деньги на банковских счетах, заключив сделку на покупку цеха, компания сможет существенно сэкономить на арендных платежах.

Кроме того, размещая производство в арендованном помещении, руководство серьезно рискует остаться без производственных мощностей, если владелец помещения решит расторгнуть договор аренды.

Пассивы – источник формирования активов. Соответственно, сложившееся значение коэффициента накладывает определенные ограничения в том числе и на структуру пассивов компании. Чем ниже соотношение, тем больше должна быть доля собственного капитала и долгосрочных заемных средств. Ресурсы с короткими сроками погашения направляются на формирование текущих активов. Их долю целесообразно увеличивать только тогда, когда значение коэффициента близко к 1 или больше нее.

Поделитесь в социальных сетях:vKontakteFacebookTwitter
Напишите комментарий