Каталог: ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности достигается

Введение

В процессе финансово-хозяйственно» деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетными, налоговым органами. Отгружая продукцию, выполняя работы или услуги, оно, как правило, не получат оплату немедленно, т.е. по сути кредитуете своих покупателей, поэтому в течение периода от отгрузки до поступления платежа возникает задолженность. Для предприятия это означат, что его средства извлечены оборота на то время, пока покупатель не погасит счета.

Управление дебиторской задолженностью является типовой задачей финансового менеджера и предполагает прежде всего контроль оборачиваемости средств в расчетах. Дебиторскую задолженность разделяют по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группируя в днях:

  • 0-30 дней;
  • 31-60 дней;
  • 0 дней;
  • 20 дней.

Дебиторская задолженность от 0 до 60 дней является текущей, или рабочей, задолженность более 90 дней — просроченной.

Коэффициент ее оборачиваемости

КоДЗ — это коэффициент эффективности или активности, который определяет, сколько раз бизнес может превратить свою дебиторку в денежные средства в течение определенного количества времени. Он определяет, насколько эффективно компания использует свои активы. Другими словами, он измеряет, сколько раз бизнес может собирать среднюю сумму дебиторки в течение года.

Коэф. относится к каждому случаю, когда компания собирает свою среднюю дебиторку. Если в течение года у компании была средняя сумма ДЗ в размере 100 000 рублей и она взимала 200 000 рублей ДЗ, то это означает, что компания дважды увеличила свою ДЗ, поскольку она дважды собирала сумму средней ДЗ.

В некотором смысле КоДЗ также можно рассматривать как коэффициент ликвидности. Компании более ликвидны, если они могут быстрее превращать свою дебиторку в денежную форму.

Повторный анализ дебиторской задолженности предприятия

Ключевым показателем дебиторской задолженности является показатель периода ее оборачиваемости. Поскольку период оборота 2014 г. исследуемого предприятия увеличился по сравнению с 2013 обходимо установить факторы, влияние которых обусловило рост показателя оборачиваемости. Формула расчета периода оборачиваемости дебиторской задолженности:

Одним из факторорв, влияющих на значение скорости оборота дебиторской задолженности, является средняя ДЗ за период, которая, в свою очередь, является расчетной величиной:

где ДЗнач — дебиторская задолженность на начало периода;
ДЗкон — дебиторская задолженность на конец периода.

Дебиторская задолженность на конец периода зависит от дебиторской задолженности на его начало, от фактических поступлений денежных средств за период, начисленных доходов за период и количества дней в периоде:

или

Если мы подставим найденное выражение в расчет периода оборачиваемости дебиторской задолженности, то получим следующую формулу:

Таким образом, период оборота ДЗ зависит от дебиторской задолженности на начало периода, фактических поступлений денежных средств и начисленных доходов за период, количества дней в периоде. Чтобы выяснить факторы, влияющие на показатель, необходимо сравнить фактически рассчитанный показатель с нормативом:

где ПОдзф — фактический показатель периода оборота дебиторской задолженности;
ПОдз пл — плановый показатель периода оборачиваемости дебиторской задолженности.

где ДЗф ср — фактически сложившаяся средняя дебиторская задолженность за период;
ДЗпл ср — плановая средняя дебиторская задолженность;
ДЗф — фактическая дебиторская задолженность;
ДЗпл — плановая дебиторская задолженность;
Поступления ф — фактические поступления денежных средств за период;
Поступления пл — плановые поступления денежных средств за период.

После детального рассмотрения управленческого баланса можно сделать следующие выводы; дебиторская задолженность снизилась по сравнению с 2013 г., при этом кредиторская задолженность возросла в 1,5 раза. Это обусловлено скачком курса валют в декабре 2014 г. и отложенными обязательствами по уплате за материалы и запасы зарубежным поставщикам до снижения курса (за кофе, какао-масло). При этом следует отметить, что на расчетном счете компании аккумулированы денежные средства в размере 26,01 млн для расчетов с поставщиками. После уплаты этих средств в счет кредиторской задолженности (62,75 млн руб.) останется еще долг 24 млн; 62,75 — 26,01 — 12,74 = 24 млн руб., который сопоставим с объемом дебиторской задолженности (23,67 млн руб.), что является положительным фактором. Несмотря на отрицательный финансовый результат в течение четырех кварталов предприятие показало выполнение и прирост объема продаж на протяжении последних трех периодов (см. рисунок). Оно в целом платежеспособно поскольку обладает достаточным объемом собственных средств, чтобы погасить все оперативные обязательства.

В конечном итоге совет правления принял решение не менять генерального директора, а выделить ему дополнительный кредит с дружественных предприятий, чтобы загрузить свободные цеховые мощности и наладить выпуск аналогичной продукции других фабрик под брендом холдинга.

Работа с дебиторской передовая задача финансового менеджмента. На первый взгляд значительные суммы задолженности в структуре баланса — положительый фактор, но это не совсем так и надо понимать, что просроченная дебиторская задолженность, признанная безнадежной, является негативным фактором, влияющим на реальные результаты финансовой деятельности, поэтому умеление и предупреждение ее возникновения входит в компетенцию финансовой службы. Ежедневный мониторинг дебиторской задолженности, ранжирование ее по времени возникновения, своевременное списание сомнительных долгов, создание кредитного комитета на предприятии входят в перечень задач по управлению дебиторской задолженности, которые необходимо решать в оперативном порядке.

Литература

1. Бочаров В.В. Финансовый анализ. — СПб.: Питер, 2009.

2. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: Проспект, 2009.

3. Налоговый кодекс РФ. — М.: Рид Групп, 2010.

4 Новоселов Е.В. Использование методики анализа финансового состояния в процедурах банкротства для на предприятии // Управленческий учет и финансы. — 2014. — №1. — С. 24-28.

5. Сводные индексы (Z-коэффициент Альтмана).

6. Федеральный закон №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г.

Что если показатель возрастает

Если продолжительность оборота дебдолга растет, это признак того, что у фирмы недобросовестные дебиторы, невыполняющие обязательства согласно условиям договора. Обычно такой результат наблюдается, если масса дебиторки критически накапливается. То есть, счета компании вовремя не оплачиваются.

Часто это говорит, что продукция компании не слишком востребована на рынке или её качество недостаточно высокое, чтобы конкурировать с другими компаниями. Также такой показатель может говорить о неэффективном управленческом аппарате, что не может адекватно построить отношения с дебиторами. Например, слишком высокая лояльность.

Но снижение может говорить не только о плохом. Часто дебиторка падает, если компания расширяет рынок сбыта или сама расширяется. Исправить это можно, если поднять оборотный капитал.

Грамотно проведенный анализ позволит получить исчерпывающую информацию о том, насколько хорошо или плохо у фирмы идут дела. Если просроченные долги продолжают накапливаться, их желательно списывать. Таким образом, будет выровнен баланс компании. Но чтобы это сделать вовремя, нужно регулярно проводить анализ и вносить коррективы, если появляются тревожные факторы.

Дорогие читатели!

Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических
вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему —
.

Это быстро и бесплатно! Или звоните нам по телефонам (круглосуточно):

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — позвоните нам по телефону.
Это быстро и бесплатно!

+7 (499) 455-12-41
Москва, Московская область

+7 (812) 426-14-65
Санкт-Петербург, Ленинградская область

+7 (800) 550-52-79
Регионы (звонок бесплатный для всех регионов России)

Цель анализа расчетов с кредиторами

Важнейшей целью анализа кредиторской задолженности является формирование эффективной политики погашения своих обязательств без ущерба экономической эффективности деятельности компании в целом.

Основная цель проведения анализа кредиторской задолженности – заключается в исследовании состава, структуры и состояния кредиторской задолженности, а так же реальной возможности ее погашения в соответствующие сроки.

При анализе состояния кредиторской
задолженности необходимо:

– определить долю кредиторской
задолженности в общей сумме пассивов бухгалтерского баланса организации;

– определить удельный
вес кредиторской задолженности, платежи по которой необходимо осуществить в
течение года;

– оценить динамику кредиторской
задолженности и провести качественный анализ, главной задачей которого является
выявление динамики возникновения просрочек, штрафов и пени.

Частные показатели анализа дебиторской и кредиторской задолженности

В таблице 1 представлены частные показатели анализа дебиторской и
кредиторской задолженности.

Таблица 1 – Частные показатели анализа дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации

Наименование
показателя
Расчетная
формула
Экономическое
содержание
Частный
коэффициент покрытия (Кпч)
К пч =
стр.1230/стр. 1520
Характеризует
величину покрытия дебиторской задолженностью текущей кредиторской
задолженности. Кроме того, показывает платежные возможности организации при
условии погашения всей суммы дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной»).
Снижение данного показателя за отчетный год свидетельствует о снижении уровня
ликвидности этого вида актива и о росте убытков организации.
Общий
коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (Кпо)
К по= стр
1200/стр 1500
Показывает,
насколько текущие обязательства (в том числе кредиторская задолженность)
покрываются оборотными активами организации. При росте наиболее ликвидных
активов, возмещении дебиторской задолженности и реализации неликвидных
запасов значение показателя возрастает, что свидетельствует об улучшении его
платежеспособности и реальности погашения текущих долгосрочных и
краткосрочных обязательств.
Коэффициент
задолженности другим организациям (Кз)
Кз=стр.1520/стр
2110 (ф№2)
Характеризует
вероятность расчета организации с прямыми кредиторами-контрагентами при
условии получения выручки, сумма которой будет сохранятся на уровне
среднемесячной. Среднемесячная выручка определяется путем деления суммы выручки
за год на 12 (месс.). Уменьшение значения знаменателя приведет к проблемам с
платежеспособностью организации.

Таким образом, анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится идентичными методами, к которым можно отнести оценка динамики и состава дебиторской и кредиторской задолженности, определение удельного веса дебиторской и кредиторской задолженности в разделах бухгалтерского баланса, определение относительных показателей эффективности использования и управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Просмотров 1 373

Резервы ускорения оборачиваемости

Эффективность использования средств компании зависит от умения ею управлять, поэтому для ускорения оборачиваемости необходимо внедрить следующие мероприятия:

  • повысить уровень производства;
  • упростить расчеты с контрагентами;
  • улучшить инкассацию выручки;
  • ограничить деньги в кассах, на расчетном счете банка;
  • выполнить намеченные хозяйственные планы;
  • контролировать оборот средств.

Способы ускорения оборачиваемости, связанные с модернизацией производства:

  • Устранение простоев и перерывов в работе, уменьшение продолжительности технологических процессов.
  • Экономия энергетических, топливных, сырьевых ресурсов.
  • Внедрение прогрессивных технологий.
  • Сокращение интервалов между поставками товаров.
  • Увеличение объемов покупаемого сырья и сбыта продукции.
  • Своевременная доставка отгруженной продукции со склада.
  • Привлечение большего числа менеджеров для быстрой обработки заказов.
  • Развитие логистики, улучшение организации складской деятельности.

Сущность дебиторки

ДЗ — это деньги, которые должны компании различные финансовые организации, потребители и поставщики. Это означает, что компания уже совершила сделку, но еще не получила денежные средства за проведённую операцию.

Большинство организаций работают, предоставляя часть своих товаров или услуг в кредит. Такая практика позволяет клиентам избегать хлопот физически производить платежи по мере совершения каждой транзакции. В других случаях предприятия предлагают своим потребителям возможность оплаты после получения услуги. Например, энергетические компании обычно отправляют счета за пользование услугой после получения электричества. Пока они ждут, что ее клиенты оплатят свои счета, неоплаченные счета-фактуры считаются дебиторкой.

Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала

Коэффициент показывает скорость оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций предприятия, включая инвестиции в собственное развитие. В числителе – чистая выручка от реализации, в знаменателе – средняя за период величина инвестированного капитала.

Оборачиваемость инвестированного капитала существенным образом зависит от инвестиционных бизнес-процессов в части осуществления реальных и финансовых инвестиций, а также от эффективности операционной деятельности в части использования имеющихся ресурсов. При повышении инвестиционной активности и интенсивном увеличении имущества оборачиваемость снижается, поскольку вновь приобретаемые активы не могут сразу обеспечить адекватной отдачи в виде роста выручки.

При анализе этих коэффициентов в динамике можно увидеть, насколько быстрее или медленнее оборачивается капитал, выведенный на время из производственной деятельности, в сравнении с капиталом, задействованном в производстве. При более детальном анализе необходимо учитывать структуру инвестированного капитала.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручкиЗначения по годам, в днях
2012201320142015201620172018
Микропредприятия (выручка1673.788460.388500.928549.331639.205656.243715.465
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка207.159127.647136.883143.113154.831159.304174.208
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка113.72599.100102.834110.122112.102114.729114.017
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка86.37893.07797.634102.933100.666106.27199.147
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)74.17166.81975.39178.88777.62874.10495.633
Все организации82.05379.49887.60192.41691.63288.072105.522

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Нюансы выбора кредитной политики

При выборе кредитной политики, нужно учитывать следующие нюансы:

  • платежеспособность покупателей, их материальные ресурсы, определяющие общее экономическое состояние;
  • ситуация на рынке в определенный момент времени, уровень спроса на продукт предлагаемый компанией;
  • потенциал самого предприятия, его способность к наращиванию объемов производства продукта при увеличении продаж за счет роста кредитования;
  • правовые возможности взыскания задолженности с дебиторов;
  • финансовая устойчивость компании, возможность перераспределения средств с учетом суммы долгов предприятию;
  • личное отношение собственников компании и менеджеров к финансовому риску, при выполнении хозяйственной деятельности.

Западные аналитики, при расчетах, используют эту же формулу, но вместо среднего значения задолженности берут показатели на конец периода, часто не принимая во внимание сомнительную (просроченную, без обеспечения) дебиторскую задолженность. Это помогает провести более тщательное сравнение с предшествующим периодом

Оборачиваемость подсчитывается в днях.

Понятие оборота дебиторской задолженности

ДЗ задолженностью называют денежные обязательства, которые перед предприятиями и физическими лицами кто-то имеет. Например, это плата, которая ещё не была получена компанией. Это косвенная потеря в доходах предприятия, что может быть компенсирована или нет, если по какой-то причине дебитор организации не сможет выполнить свои финансовые обязательства.

Может быть две разновидности:

  1. Нормальная. Та, что была погашена в свое время.
  2. Просроченная. Задолженность, которая не оплачена в обозначенное время.

Оборачиваемость дебдолга – это коэффициент что характеризует эффективность сотрудничества фирмы с его контрагентами. Он показывает насколько скорость трансформации сырья в деньги, и становится реальной частью капитала.

Период оборота дебиторской задолженности можно ещё назвать временем её возврата. Оно демонстрирует усредненное время отсрочки платежа. ПОДЗ определяется, насколько интенсивно используются активы или обязательства.

Показатели оборачиваемости дебдолга могут продемонстрировать, в какую сторону изменились экономические показатели компании. Это возможно, если использовать следующие способы:

  • поднять выручку после реализации продукции;
  • снизить показатели ДЗ за выбранный период.

Чтобы это осуществить, можно на ранних стадиях предоставить займ другой компании, осуществив её проверку. При этом кредитная политика, которая влияет на дебдолг, бывает:

  • Консервативной. Контроль осуществляется максимально жестко, и все заемщики проходят строгую проверку.
  • Умеренной. Риск компании средний.
  • Агрессивной. Минимум условий и отсутствующие проверки, потому и риск не получить свои деньги огромный.

Если говорить простыми словами, ПОДЗ, это срок погашения долга. С её помощью можно узнать среднее время отсрочки платежа. То есть, период оборота дебиторской задолженности определяется, отношением между количеством дней, когда долг не был погашен в оцениваемом времени и значением ОДЗ.

Чтобы в точности просчитать рассматриваемый период:

ПОДЗ = продолжительность периода/ОДЗ

Для наглядности каждое значение необходимо дополнительно разобрать. Например, ДЗ — это дебиторская задолженность. Её оборачиваемость – это скорость возвращения долга. Она равняется отношению выручки от продаж к усредненному объёму вырученных средств за период, что подвергается анализу.

Считается формулой:

Оборачиваемость ДЗ в днях = Выручка/((ДЗ вначале— ДЗ в конце)/2)

Данная формула позволяет определить сколько раз, и в каком объёме компания получила выручку за оказанные услуги. Оцениваемое время может быть разным. Например, от месяца до квартала или года. В качестве источника информации могут использоваться бухгалтерские балансы. Также можно использовать отчет о прибыли и убытках, что были у компании.

Правда есть нюансы зависимо от страны, где данная практика используется. Например, в западных странах действует другая технология определения рассматриваемого периода. В частности:

  • применяют сумму задолженности, которая образовалась в конце исследуемого периода;
  • из общего значения высчитывают сомнительную задолженность, чтобы получить более объективные результаты.

В итоге получается такая формула:

ОДЗ = (ДЗ — сомнительная ДЗ)/В*365 суток

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:

  • Внедряют экономически обоснованные нормативы ТМЦ;
  • Расширяют складские хозяйства, открывая оптовую торговлю;
  • Применяют средства малой механизации и автоматизации методов погрузки-разгрузки на складах.

Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:

  • Использование оптимальных конструктивных решений;
  • Внедрение оптимизации производственного процесса;
  • Экономия использования всех видов ресурсов;
  • Повышение доли выпускаемого продукта, пользующегося особенно высоким спросом.

Для стадии обращения характерны:

  • Усовершенствование расчетных операций;
  • Повышение объемов продаж;
  • Четкая работа персонала складского хозяйства по отгрузке и подборке материалов в соответствии с соглашениями.

Коэффициент оборачиваемости активов — определение

Коэффициент оборачиваемости активов — финансовый коэффициент, равный отношению выручки от продаж к средней стоимости активов. Данными для расчета служит бухгалтерский баланс организации.

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ использования капитала как Коэффициент оборачиваемости всего капитала.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент оборачиваемости активов — что показывает

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за период анализа. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.

Коэффициент оборачиваемости активов — формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

где стр.010 — отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр.300 — строка бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент оборачиваемости активов — значение

Нормативного значения показателя не существует. В частном случае определяется спецификой анализируемого предприятия. Этот коэффициент также сильно зависит от отрасли. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждый рубль актива организации.

Синонимы

  • коэффициент эффективности использования активов
  • коэффициент общей оборачиваемости капитала
  • ресурсоотдача
  • оборачиваемость совокупных активов

Подробно

Срок оборота дебиторской задолженности – коэффициент, оценивающий период, в течение которого предприятие получает от своих должников оплату за отгруженные товары или оказанные услуги. Этот показатель нужен для оценки денежных потоков предприятия. Его расчет помогает определить, насколько стабильным является положение фирмы, есть ли средства на оплату кредиторской задолженности и совершение других расчетов.

Иными словами, коэффициент показывает, сколько оборота пришлось на один рубль долга, какая доля от выручки – это задолженность клиентов перед предприятием. Любой компании нужно стремиться к наиболее высокому значению, т.к. чем оно больше, тем быстрее отдаются долги. В идеале задолженность лучше сводить к минимуму, но если это невозможно, нужно наращивать коэффициент в будущих периодах.

Понятие дебиторской задолженности

Все фирмы учитывают ДЗ, так как нельзя обойтись без этого актива. Он возникает из-за взаимного интереса компании, предлагающей свои услуги/товары и потребителя этих товаров – предприятий и частных лиц. Заключаемые между ними соглашения часто становятся обоюдовыгодными: производитель находит рынки сбыта, поставляя товары по договоренности без предварительной оплаты, с последующей рассрочкой платежей, а покупателю предоставляется право пользования приобретенным продуктом без оплаты определенное время. Так возникает ДЗ, размер которой определяется денежным эквивалентом будущих поступлений. В балансе этот актив отражается в стр. 1230.

Кроме того, в ДЗ включаются и авансы предприятиям-поставщикам за приобретаемые впоследствии товары. Сделки с отложенными платежами всегда связаны с серьезными рисками, а потому весьма тщательно контролируются.

Поделитесь в социальных сетях:vKontakteFacebookTwitter
Напишите комментарий