Коэффициент быстрой ликвидности: формула по балансу

Факторы, влияющие на быструю ликвидность

Рассчитанный на определенную дату коэффициент быстрой ликвидности покажет:

  • Когда он равен или больше 1, что юрлицо в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у него текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у юрлица останется.
  • Когда он меньше 1, что юрлицо не сможет быстро погасить всю имеющуюся у него текущую задолженность собственными средствами. При этом коэффициент, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов. А коэффициент меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Сравнение коэффициентов, рассчитанных на разные отчетные даты, покажет его динамику. По ней можно судить о тенденциях платежеспособности:

  • На ее рост укажет рост коэффициента.
  • На ее снижение – уменьшение коэффициента.

Изменение коэффициента находится в прямой зависимости от параметров, образующих формулу его расчета. Соответственно, рост данных, входящих в числитель (рост высоко- и быстроликвидных активов), будет приводить к росту коэффициента, а рост данных, из которых слагается знаменатель (рост текущей задолженности), вызовет снижение величины коэффициента.

Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.

Формула расчета ККЛ

Для расчета показателя используется формула:

  • АТ – активы текущие;
  • МПЗ – материально-производственные запасы;
  • ОК – обязательства краткосрочные.

В расчет не берутся товарные запасы. При расчете коэффициента считается, что их ликвидность равна нулю. То есть, берутся только те активы, с помощью которых можно быстрее всего закрыть долги. С наличными деньгами, денежными средствами на текущих счетах и ожидаемыми платежами за поставку продукции это получится скорее, чем с другими материальными ценностями. Запасы предстоит еще и продать, а это увеличивает время исполнения обязательств.

Коэффициент легко находится на основании бухгалтерского баланса предприятия (формы 1).

  • Стр. 1240 – значение строки 1240 (финансовые вложения за исключением наличности);
  • Стр. 1250 – значение строки 1250 (деньги);
  • Стр. 1260 – значение строки 1260 (прочие оборотные активы);
  • Стр. 1500 – значение строки 1500 (сумма краткосрочных обязательств);
  • Стр. 1530 – значение строки 1530 (доходы будущих периодов);
  • Стр. 1540 – значение строки 1540 (оценочные обязательства).

Рассчитывать коэффициент можно за разные промежутки времени. Но обычно его находят за год или квартал, гораздо реже – за месяц. Параллельно можно рассчитать коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности — определение

Коэффициент текущей ликвидности — рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства (текущие пассивы). Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании.

Иногда Коэффициент текущей ликвидности используется как синоним коэффициента общей ликвидности. Однако в общем случае это разные коэффициенты и рассчитываются по разным формулам. Поскольку первый не использует в текущих обязательствах долгосрочные пассивы, которые присутствуют во втором.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент текущей ликвидности — что показывает

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно продать в срочном порядке.

Коэффициенты ликидности представляют интерес как для руководства предприятия, так и для внешних субъектов анализа:

  • коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
  • коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов;
  • коэффициент быстрой ликвидности — для банков.

Коэффициент текущей ликвидности — формула

Общая формула расчета коэффициента

Формула расчета по группам активов и пассивов

где

  • А1 — наиболее ликвидные активы;
  • А2 — быстрореализуемые активы;
  • А3 — медленно реализуемые активы;
  • П1 — наиболее срочные обязательства;
  • П2 — краткосрочные пассивы.

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

где стр.290, стр.610, стр.620, стр.660 — строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Коэффициент текущей ликвидности — значение

Нормальным считается значение коэффициента 1.5 — 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, — предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 свидетельствует о нерациональной структуре капитала.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
2012201320142015201620172018
Микропредприятия (выручка0.9791.0791.0221.0470.9421.0100.976
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка1.1231.1701.1221.0841.1091.0611.086
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка1.2371.2061.1151.1731.1581.1911.256
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка1.2281.1891.2551.2201.2171.2851.312
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)1.3991.3501.3111.3681.3251.3081.346
Все организации1.3341.2721.2351.2681.2391.2461.285

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Синонимы

  • общий коэффициент покрытия
  • коэффициент общего покрытия
  • коэффициент обращения
  • коэффициент покрытия долга
  • коэффициент покрытия обязательств
  • коэффициент покрытия задолженности
  • коэффициент общего покрытия
  • коэффициент общего покрытия краткосрочных долгов
  • коэффициент общей ликвидности (иногда используется как синоним)

О чем говорит динамика показателя?

При оценке платежеспособности предприятия рассматривается не только значение Кбл на конкретную дату, но и динамика его изменения в течение определенного времени.

Таблица 2. Анализ динамики коэффициента

Характер изменений

Значение

1

Рост

Растет платежеспособность, создавая возможности для более активного использования заемных средств

2

Быстрый рост

Рентабельность снижается, поскольку происходит быстрое накопление денежных средств, не задействованных в хозяйственной деятельности

3

Снижение

Платежеспособность сокращается; кредиторы неохотно финансируют фирму

4

Неизменное состояние

Компания функционирует стабильно; формируются тенденции застоя. Оживить производство можно привлечением заемных средств.

Примеры расчета показателя

Чтобы понять, какую роль Кабл играет в деле оценки краткосрочной платежеспособности компании, нужно привести примеры расчета показателя.

Вывод. Компания «Вымпелком» имеет достаточно ликвидных активов для погашения текущих обязательств в краткосрочном периоде. Она способна покрыть до 30-40% выдвинутых кредиторами требований почти сразу. Однако наблюдается тенденция снижения показателя.

Рисунок 1. Динамика Кабл ПАО «Вымпел-коммуникации» в 2014-2016 гг.

Проведенные расчеты позволили установить, что ликвидность и платежеспособность публичной корпорации сохраняются на достаточном для стабильного функционирования уровне.

Вывод! Публичное акционерное общество «Новолипецкий металлургический комбинат» неэффективно формирует структуру активов: в кассе, на расчетном счете и в краткосрочных вложениях чрезмерное количество средств, что делает их уязвимыми к инфляционным колебаниям. Особенно неблагоприятное значение наблюдалось в 2015 году: тогда корпорация могла покрыть высоколиквидными средствами 120% своих текущих обязательств.

Рисунок 2. Динамика Кабл ПАО «НЛМК» в 2014-2016 гг.

Динамика финансового коэффициента показала, что в 2016 году ситуация стала улучшаться (сумма ликвидных активов сократилась), однако значение еще выходит за пределы оптимального интервала. Для исправления ситуации необходимо пересмотреть структуру текущих активов и обязательств:

  • привлечь дополнительные заемные средства;
  • инвестировать излишние ликвидные ресурсы в объекты с достаточным уровнем доходности.

Коэффициенты ликвидности

Помимо абсолютных показателей применяют относительные показатели платежеспособности предприятия. Различают коэффициенты абсолютной, быстрой и общей ликвидности.

Рассмотрим коэффициент абсолютной ликвидности. Он отражает долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может быстро погасить за счет имеющихся на данный момент денежных средств. Рассчитывается как отношение показателя А1 к сумме П1 и П2. Высокое значение данного коэффициента свидетельствует о том, что предприятие погасит свои долги с большой долей вероятности.

Следующий коэффициент — величина текущей ликвидности. Он демонстрирует, насколько краткосрочные обязательства компании покрываются ее оборотными активами. Показатель считается так: оборотные активы (А3 + А2 + А1) делим на краткосрочные обязательства (П1 + П2). Чем выше этот показатель, тем больше уверенность кредиторов в том, что обязательства будут погашены.

Наконец, показатель быстрой ликвидности — это, по сути, промежуточная величина. Он помогает оценить, как фирма будет рассчитываться по своим обязательствам (краткосрочным) в случае, когда нет возможности реализовать запасы.

Приведенные коэффициенты ликвидности рассчитываются не только для внутренних целей предприятия, но и для внешних пользователей.

Рентабельность суммарных активов (Return on Total Assets, ROTA)

Рентабельность суммарных активов (ROTA) рассчитывается, как правило, как отношение чистой прибыли к средней величине активов. Достоинства применения данного коэффициента понятны: максимизация ROTA заставляет менеджеров увеличивать выручку, снижать себестоимость и непроизводственные расходы (относимые на прибыль), уменьшать величину активов (за счет избавления от непроизводственных активов, снижения дебиторской и кредиторской задолженности). Рассчитывается по формуле:

Показатель ROTA похож на ROA лишь с тем отличием, что при вычислении ROTA используется операционная, а не чистая прибыль.

Один из незаметных на первый взгляд, но существенных недостатков ROTA – ухудшение этого показателя в результате привлечения заемного капитала. Кроме того, ориентация на этот показатель не способствует оптимизации структуры активов и не учитывает сезонную специфику конкретного виды деятельности.

Показатель ROTA особенно полезно применять в качестве дополнительного для сравнения оценки эффективности использования активов холдингов с разнообразным ассортиментом или вертикальной интеграцией. В таком случае можно оценить, приносят ли вложения в данный актив (станки, помещения, запасы сырья на складе) для производства определенной продукции нужную отдачу, и сформировать оптимальный набор активов для производства оптимального ассортимента.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)

Коэффициент абсолютной ликвидности – это финансовый показатель, используемый при анализе ликвидности компании, посредством расчета коэффициента между всеми денежными активами (cash assets), активами эквивалента денежных средств (cash equivalent assets) и всеми текущими обязательствами (current liabilities).Синонимы: Cash Ratio, Liquidity Ratio, Коэффициент денежной ликвидности, Коэффициент наличности.Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие обязательства (и в какой доле) за счёт ликвидных оборотных средств и других свободных активов

Во внимание принимается имеющаяся сумма наличных средств, а также их эквиваленты: рыночные ценные бумаги, депозиты и другие абсолютно ликвидные активы.Под наличными деньгами понимают совокупность наличных денежных средств, находящихся в кассе организации, сформированную из начальной наличности и разницы поступлений и расходов. Поскольку наличные резервы не приносят дохода, предприниматели стремятся сократить их до минимума, достаточного для расчетов с клиентами, контрагентами и для других текущих затрат

Поэтому в банковской деятельности существуют нормативные требования к уровню поддержания наличных средств. Среди коммерческих предприятий отмечается тенденция к снижению коэффициента абсолютной ликвидности, то есть уменьшение потребности в денежных средствах. Так как модель Cash Ratio измеряет только самые ликвидные из всех активов по отношению к текущим обязательствам, поэтому данный показатель рассматривается как самый консервативный из всех используемых коэффициентов ликвидности.Характеристики коэффициента наличности: 1) Учитывается в показателях срочной и текущей ликвидности. 2) Используется в кредитной характеристике компании.3) Исключает из расчета товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. То есть, коэффициент демонстрирует, в какой степени компания может оплатить свои текущие обязательства, не полагаясь на продажу товарно-материальных запасов и не рассчитывая на получение дебиторской задолженности.4) Характеризует способность немедленно погасить текущие краткосрочные обязательства предприятия – то есть, имеются ли ресурсы, способные удовлетворить требования кредиторов в критической ситуации. Поэтому этот показатель принимается в расчет будущими поставщиками с относительно короткими сроками кредитования. Для стратегических инвесторов абсолютная ликвидность предприятия менее значима.

Вычисление коэффициента абсолютной ликвидности

Формула коэффициента денежной ликвидности:CR = денежные средства + краткосрочные рыночные вложения/ Краткосрочные обязательства Данные для расчета можно получить из баланса. Надо учитывать, что формула игнорирует время получения и выплаты денежных средств.

Нормативное значение Cash Ratio

Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности >0,2. Для различных отраслей нормативные значения могут отклоняться от рекомендуемого.

Значение показателя Комментарий
меньше 0,2 Значение показателя ниже нормативного демонстрирует утрату платежеспособности, неспособность компании погасить свои текущие обязательства за счет ликвидных оборотных активов.
от 0,2 до 0,5 Рекомендуемый интервал показателя.
свыше 0,5 Значение показателя сверх рекомендуемого свидетельствует о неэффективном и нерациональном использовании денежных средств, которые могли бы быть направлены на развитие предприятия. Также это обозначает наличие невостребованных денежных сумм на счетах.

Коэффициент промежуточной ликвидности — определение

Коэффициент промежуточной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета — бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.

Коэффициент промежуточной ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент «критической» оценки.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент промежуточной ликвидности — что показывает

Коэффициент промежуточной ликвидности — это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется «кислотным тестом», и рассчитывается с использованием только части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:

Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.

Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.

Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:

  • коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
  • коэффициент промежуточной ликвидности — для банков;
  • коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.

Коэффициент промежуточной ликвидности — формула

Общая формула для расчета коэффициента:

Формула расчета по группам активов и пассивов:

где

А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; П1 — наиболее срочные обязательства; П2 — краткосрочные пасиивы

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. — строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент промежуточной ликвидности — значение

Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
2012201320142015201620172018
Микропредприятия (выручка0.8490.8760.8530.8840.7920.8390.825
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка0.8710.8720.8440.8160.8520.8110.843
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка0.8880.8800.8140.8720.8590.8740.916
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка0.8900.8720.9350.9110.8960.9340.950
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)1.0951.0641.0581.1131.0741.0611.084
Все организации1.0270.9780.9681.0020.9770.9811.010

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Синонимы

  • коэффициент быстрой ликвидности
  • коэффициент срочной ликвидности
  • коэффициент критической ликвидности
  • коэффициент промежуточного покрытия
  • коэффициент критической оценки

Расчет коэффициента быстрой (срочной) ликвидности

Существует несколько способов расчета показателя срочной ликвидности:

1. Общая формула расчета

Кб.Л = (Денежные средства с учетом денежных эквивалентов + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/Краткосрочные (текущие) обязательства.

2. Или исходя из кода строк формула по балансу

Кб.Л = (стр. 1250 + стр. 1230 + стр. 1240) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550)

Пример. Краткосрочные обязательства и оборотные активы ООО «Пригород» представлены в нижеследующей таблице.

Исходные данные для расчета коэффициента промежуточной ликвидности

Финансовые показатели, тыс. руб.2011 год2012 год2013 год
Денежные средства, в том числе денежные эквиваленты4493677369
Краткосрочные финансовые вложения20003455
Дебиторская задолженность275430099720
Запасы156172279550810
Краткосрочные обязательства213985100445541
  • 2011 год: Кб.Л.= 4493+2000+2754/21398=0,43.
  • 2012 год: Кб.Л.= 677+3455+30099/51004=0,67.
  • 2013 год: Кб.Л..= 369+0+720/45541=0,02

Видно, что значение анализируемого коэффициента изменилось в 2012 году на 0,24 по сравнению с 2011 годом.

Такая ситуация указывает на повышение платежеспособности предприятия и характеризуется увеличением краткосрочных обязательств (предоставление кредитных средств).

Проанализируем 2013 год.
Даже при условии своевременных расчетов с контрагентами, платежеспособность анализируемой организации низка: коэффициент критической ликвидности резко снижается с 0,67 (на конец 2012 года) до 0,02 (на конец 2013 года) практически в 30 раз.

В этом случае организация может рассчитывать на получение кредитных средств под достаточно большой процент (увеличение размера закладываемого имущества и прочее) на невыгодных для себя условиях, либо возможен отказ.

Реальной оценке показателя быстрой ликвидности способствует тщательная проверка надежности финансовых вложений

В качестве краткосрочных финансовых вложений используются ценные бумаги с высокой ликвидностью и сроком обращения не более одного года.

Повысить значение показателя можно за счет приобретения ценных бумаг из ненадежных источников и увеличения числа сомнительных дебиторов.

Однако такой эффект будет кратковременным, поскольку при реализации таких ценных бумаг организация затратит больше ресурсов на поиск потенциальных покупателей, чем при их покупке, и может оказаться в минусе.

Дебиторская задолженность же может так и остаться невыплаченной, либо такую задолженность трудно взыскать за достаточно короткий промежуток времени.

Обеспеченность компании ОС

Если рассматривать компанию, то нужно учитывать не только те показатели, что мы рассмотрели выше, но и другие, чтобы результат был целостным и правильным. Одним из таких дополнительных показателей является обеспеченность фирмы оборотными средствами. Посчитать его можно разными способами:

  1. Из собственных средств организации отнимают активы, которые не участвуют в обороте, а затем делят на размер имеющихся оборотных активов.
  2. Производится отнимание из имеющихся оборотных активов компании ее краткосрочных обязательств. Полученное значение делится на имеющиеся ОА.

Давайте рассмотрим, как анализировать КПЛ и другие значения, которые мы рассмотрели в этой статье. Норма КПЛ составляет один к одному. Если первая часть больше двух, а вторая меньше 0.1, то получается, что компания находится на грани банкротства, поскольку не может платить по взятым на себя обязанностям и обслуживать займы. Если же один из коэффициентов правильный, а второй снижен или завышен, то компания хоть и испытывает проблемы, но при этом она может выбраться из неприятной ситуации. В большинстве случаев удается добиться того, чтобы платежеспособность была восстановлена, если совершать правильные шаги.

Отдельно нужно рассматривать и такой коэффициент, как ликвидность имеющегося в компании баланса. Мы помним, что компания считается платежеспособной, если имеет оборотные активы и они являются ликвидными. Поэтому чтобы понять, насколько компания работоспособна, нужно изучить этот показатель, изучить активы, изучить пассивы, провести их сравнение и разобрать, в какие сроки должны быть погашены долги. КПЛ также позволяет понять, обеспечены ли обязательства предприятия по займам и выплатам имеющимися у него активами и средствами. Рассматривать данный коэффициент нужно как по конкретным значениям, так и по динамике, а руководителю следует следить за тем, чтобы он находился в оптимальных значениях и не выходил за установленные рамки.

Анализ риска

С платежеспособностью предприятия связано понятие риска ликвидности. Он отражает вероятность того, что предприятие-заемщик не сможет выполнить свои платежные обязательства в полном объеме и в нужный срок.

Оценку рисков ликвидности проводят на основе уже рассмотренной выше группировки активов и пассивов. Риск тем выше, чем ниже ликвидность активов и меньше срок выплаты по существующим обязательствам. Общая таблица представлена ниже:

Группа активов

Группа пассивов

Риск

А1

П4

минимальный

А2

П3

допустимый

А3

П2

высокий

А4

П1

очень высокий

Такая группировка наглядно показывает долю ликвидных активов и пассивов в общей структуре. Далее проводят сравнение значений активов и пассивов в пределах одной группы риска. Полученное соотношение показывает тип ликвидности и зону риска, в которой находится предприятие

Так, баланс предприятия считается ликвидным при соблюдении следующих неравенств:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4 — считается, что рисков при таких соотношениях нет.

Допустимой считается ликвидность при соотношении А1

Соотношение А1

Наконец, при неравенствах А1

Значение коэффициента быстрой ликвидности

Несмотря на это, для различных отраслей экономики и даже предприятий этот показатель может значительно отличаться от нормативного значения.

В данной ситуации оценивается динамика изменения коэффициента за несколько лет, увеличение значений показателя свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации анализируемого предприятия.

Кроме того, анализ динамики этого коэффициента должен сопровождаться тщательным изучением факторов, обусловивших его изменение.

За наиболее благоприятный норматив принимают значение показателя быстрой ликвидности от 0,8 до 1,2, так как в этом случае практически соблюдается баланс между поступлениями от текущей деятельности и текущими расходами организации.

Для увеличения значений показателя быстрой ликвидности предприятия должны обратить внимание на способы ускорения оборачиваемости собственных средств, вложенных в запасы

В частности, активно использовать такой финансовый инструмент как выпуск акций, предоставление краткосрочных займов другим организациям.

Для ускорения оборачиваемости готовых запасов можно:

  • поощрять покупателей за своевременную оплату системой скидок,
  • либо предоставляя коммерческий кредит,
  • а за просрочку платежа можно ввести штрафные санкции и начисление неустойки за нарушение условий договора.

Высокое значение показателя быстрой ликвидности указывает на устойчивое финансовое состояние предприятия

Его высокая оценка также характеризует высокую платежеспособность анализируемой организации.

Чем ниже уровень быстрой ликвидности от рекомендуемой нормы, тем вероятнее риск потери потенциальных инвесторов.

Характеристика ликвидности

Расчет ликвидности юридическим лицом – это показатель, который поможет определить может ли он отвечать по своим текущим долгам. Ликвидность можно привязать к показателю времени, этот параметр помогает указать скорость реализации имущества, что относится к оборотным активам. Варианты могут быть:

  1. Высокими – это касается имущества, которое не требуется продавать, к примеру, деньги. Сюда же относятся ЦБ в составе краткосрочных вложений.
  2. Быстрой – это имущество, которое можно реализовать в течение определенного времени, но не очень большого. Пример – задолженность дебитора краткосрочного типа.
  3. Средняя – касается имущества, что его слишком быстро реализовать невозможно, причем в процессе реализации они могут потерять часть стоимости. К ним относятся – запасы, незавершенное производство.

Если перенести эти показатели на ликвидность, то можно выделить такие важные показатели:

  • Абсолютная – относятся к имуществу с высокими темпами продаж.
  • Быстрая, еще имеет названия срочной называют ее показатель промежуточного покрытия. Можно рассматривать с позиции имущества, которое имеет высокие и/или быстрые темпы реализации.
  • Текущая – относится к имуществу, темпы продажи отвечают сумме всех трех указанных темпов.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручкиЗначения по годам, отн. ед
2012201320142015201620172018
Микропредприятия (выручка0.3680.3200.3450.3610.3100.2960.320
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка0.3080.2770.2710.2460.2740.2580.268
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка0.2610.2510.2220.2310.2370.2630.275
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка0.2770.2480.2710.2380.2360.2520.309
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)0.3640.3350.3510.3920.3390.3440.342
Все организации0.3380.3020.3100.3280.3020.3110.321

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Группировка активов

Чтобы проанализировать ликвидность баланса, нужно сравнить активы и обязательства компании. Для удобства принято их делить на несколько групп, то есть составлять аналитический баланс.

Балансовые активы в зависимости от степени их ликвидности подразделяют на 4 группы.

  • В группу А1 относят абсолютно ликвидные активы. В эту категорию заносят финансовые инвестиции (краткосрочные) и денежную наличность. В бухгалтерском балансе это строки с кодами 1240 и 1250.
  • В группу А2 включают активы, реализация которых может занять сравнительно мало времени. К ним относится дебиторская задолженность (по бухгалтерскому балансу код 1230). Также в некоторых источниках к группе А2 относят прочие оборотные активы. В данной группе ликвидность зависит от платежеспособности контрагентов компании, от форм расчетов и скорости платежей.
  • Группа А3 содержит медленно реализуемые активы. В эту категорию входят запасы продукции и материалов, незавершенное производство, НДС. Для превращения их денежную наличность понадобится какое-то время. В бухгалтерском балансе к группе А3 относят строки с кодами 1210, 1220 и 1260. Некоторые авторы включают в данную категорию и основные средства (код 1150).
  • Наконец, к группе А4 причисляют наиболее труднореализуемые активы. Это весь Раздел I бухгалтерского баланса (код 1100).

Вам будет интересно:Рейтинг банков для ИП: где лучше открыть счет

Что означает ликвидность

Выше мы уже несколько раз рассматривали термин ликвидность, но не все понимают, что он обозначает в концепции предприятия. Компания является ликвидной, если имеет средства для погашения долгов по обязательствам. Разумеется, речь идет только о краткосрочных задолженностях, причем компания должна быть готова погасить их полностью. При этом имеется такое понятие, как частичная ликвидность, то есть предприятие может быстро погасить часть задолженностей, а часть платежей перенести на более позднее время.

Следует понимать, что оборотные активы предприятия складываются из различных видов активов. Есть активы, которые можно продать легко, есть активы, которые можно продать, затратив определенные усилия, а есть такие, которые продать не удастся в ближайшей перспективе, поэтому нужно понимать, как можно быстро погасить имеющиеся задолженности и с помощью каких средств.

Нормативные значения коэффициентов

Норматив значения

Норма значения – от 0,7 до 1. Если коэффициент находится в таких пределах, это говорит об обеспеченности предприятия быстрореализуемыми активами в количестве, достаточном для погашения краткосрочной задолженности. То есть, компания платежеспособна и быстро оборачивает товары/услуги. Но поскольку коэффициент учитывает еще и дебиторскую задолженность, то в зависимости от ее доли в составе активов, показатель может быть и больше 1. Если у компании есть такие клиенты, с которыми постоянно возникают проблемы по оплате отгруженных товаров/работ/услуг, то в зависимости от величины их долга и возрастает норма коэффициента для конкретного предприятия.

При оценке ККЛ важно учитывать риск просрочки дебиторки. Чем он больше, тем выше больше должна быть доля других активов

Рост и снижение коэффициента тоже говорит о многом.

Таблица 2. Движение ККЛ

Показатель

Рост (от 0,7)

Снижение (0,7 и ниже)

Платежеспособность

Улучшается

Ухудшается

Оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы

Улучшается

Ухудшается

Инвестиционная привлекательность

Улучшается

Ухудшается

Привлекательность для банков

Улучшается, возможность получить кредиты под низкие проценты

Ухудшается, больше проценты, больше требуется залог, больше вероятность отказа в кредитовании

Надо стремиться к тому, чтобы коэффициент рос и был больше 0,7, а в идеале находился в районе 1. Сильного превышения этого значения быть не должно, это будет нетипичным для любого предприятия и может получится за счет неэффективного управления или разового вливания средств в высоколиквидные активы.

Для улучшения значения можно прибегнуть к следующим способам:

  • увеличить собственные средства;
  • воспользоваться долгосрочными кредитами;
  • ускорить оборачиваемость продукции за счет стимулирования сбыта;
  • сократить запасы;
  • выдать краткосрочные займы;
  • отказаться от работы с недобросовестными покупателями.

С помощью перечисленных способов улучшения значения ККЛ его можно искусственно завысить, если применять их ограниченное время и потом вернуться к старой схеме работы. Поэтому к расчету коэффициента стоит относиться критически и оценивать его в динамике.

Поделитесь в социальных сетях:vKontakteFacebookTwitter
Напишите комментарий