Какие акции покупать в расчете на дивиденды и как на них заработать спекулянтам?

Реинвестирование – всему голова

На са́мом деле, в принятии такого «бредового» решения, нет
ничего предосудительного. Ведь зачастую получается так, что при отказе
получения очередных дивидендов, акционеры, то есть совладельцы компании, теряя
незначительную прибыль на дивидендах, в большей степени оказываются в плюсе.
Только за счёт того, что при реинвестировании дохода от прошлого отчётного
периода, в развитие компании, получают, куда большую прибыль чуть в будущем, в
виде вероятного прироста курсовой стоимости активов.

Здесь друзья, также не стоит упускать из виду и тот
немаловажный факт, что прибыль, полученная в качестве дивидендов, облагается
налогом. А вот прирост капитала, обусловленный ростом курса акций, никаким
налогом не облагается. То есть, мы с вами заплатим эти «несчастные» 13 %, лишь
в том случае, если решим продать свои акции.

В таком случае, нам, возможно, будет целесообразней,
зарабатывать за счёт долгосрочного удержания ценных бумаг, и как следствие, за
счёт прироста курсовой стоимости акций компании, нежели, за счёт получения
своевременных дивидендов. Но здесь друзья, присутствует один, довольно
интересный факт, который, прямо так и «подстрекает», брать причитающие
дивиденды, по крайней мере, в первый раз»:

«Акционер имеет право на получение дивидендов в полном объёме, даже если он приобрёл ценные бумаги данной компании, всего за 2 дня, до официального объявления о размере и дате выплаты дивидендов (дата декларации)!»

Как купить акции частному лицу и получать дивиденды

Приобретение акций осуществляется на фондовой бирже, однако сторонний человек не вправе принять участие в торгах и приобрести ценные бумаги. Подобные полномочия возложены на брокеров.

Чтобы частное лицо смогло купить акции, ему необходимо действовать следующим образом:

  1. Выбрать брокера. При поиске стоит учитывать такие факторы, как рейтинг брокера, на каких рынках он работает, размер запрашиваемой им комиссии и стартовую сумму, с которой он работает.
  2. Заключить договор посредством личного визита.
  3. Приобрести акции, переведя денежную сумму посреднику. Выбрать ценные бумаги можно либо самостоятельно, либо доверив это брокеру.

Перечисление доходов будет производиться в дивидендную дату, прописанную в договоре с брокером.

Чтобы сэкономить на уплате налогов с дивидендов, стоит открыть личный инвестиционный счет, на который будут приходить прибыли. Снятие денежных средств будет возможно посредством вывода.

Оплата налога не обязательна, если все сделать грамотно. Невыплата НДФЛ грозит серьезными штрафами, поэтому стоит внимательно изучить нормативные акты по данному вопросу.

Дивидендная политика

Дивидендная политика – это раздел в Уставе компании, который содержит следующие сведения:

  • принципы и условия выплаты;
  • определение размера дивидендов;
  • порядок, сроки и форма выплаты;
  • вопросы налогообложения;
  • раскрытие информации и ответственность эмитента.

Дивидендную политику можно найти на официальных сайтах публичных компаний, допущенных к торгам на фондовой бирже. Они обязаны ее размещать в открытом доступе. Чаще всего это вкладка в меню “Инвесторам и акционерам” или “Раскрытие информации” внизу главной страницы сайта. Большая часть документа одинаковая для всех компаний, потому что они формулируют ее в соответствии с законом об акционерных обществах. Но у каждого эмитента будет конкретика по определению размеров выплат. Это и интересует большинство акционеров.

В зависимости от того, насколько глубоко вы хотите погружаться в информацию, можно ознакомиться с политикой, прочитав объемный документ “Устав от корки до корки”, или воспользоваться сайтами-агрегаторами. Они специально готовят для инвесторов самые необходимые сведения и представляют политику в обобщенном виде.

Выше я уже упомянула, что источником выплат выступает чистая прибыль. Но в законе не уточняется, какая именно чистая прибыль. Дело в том, что наши публичные компании составляют два вида отчетности: по российскому законодательству (РСБУ) и международному (МСФО). В дивидендной политике обязательно указывают, какой именно отчетностью компании пользуются для расчета дивидендов.

Что собой представляют дивиденды?

Дивиденды – это прибыль компании, распределяемая акционерам в соответствии с количеством выпущенных акций. Это выплаты из чистой прибыли, то есть, из доходов, откуда уже уплачены налоги, произведены другие расходы. Дивиденды выплачивают в порядке очередности – сначала владельцам привилегированных акций, затем – обычных.

Такие выплаты осуществляются в ООО и акционерных обществах и являются источником дохода акционера. По сути, покупая акции, можно рассчитывать на два вида прибыли:

  • Повышение рыночной стоимости ценной бумаги – например, вы покупаете акции по 200 рублей за единицу. Компания успешно развивается, через год эти же акции будут стоить 300 рублей, при продаже можно получить прибыль;
  • Непосредственно дивиденды – они выплачиваются на регулярной основе, если дела у фирмы идут стабильно, бизнес приносит доходы.

Правда, далеко не все компании выплачивают дивиденды. Это вызвано не только убытком, но и тем, что деньги фирма направляет на дальнейшее развитие. Особенно часто так делают развивающиеся предприятия, нуждающиеся в дополнительных финансовых вливаниях – прибыль они распределяют на нужды компании, не производя выплат акционерам.

Виды дивидендов

Существует классификация дивидендов, позволяющая лучше понять сущность этого термина, определить, куда выгоднее вкладывать деньги. Дивиденды делятся по следующим признакам:

  • Периодичность выплат – большинство компаний выплачивает прибыль акционерам раз в год, некоторые крупные предприятия – делают это дважды за год, другие – ежеквартально;
  • Способ выплат – традиционно акционеру переводят часть прибыль в денежной форме. Редко используется способ натуральных выплат – выдается имущество предприятия, что должно быть предусмотрено уставными документами;
  • Вид акций – по обыкновенным акциям решение о выплатах принимает совет директоров, по привилегированным – условия выдачи закреплены в уставе. Если компания обанкротится и будет ликвидирована, владельцы привилегированных акций получат выплаты в приоритетном порядке после погашения всех долгов;
  • Размер выплат – деньги могут выплачивать поэтапно в течение оговоренного периода (например, 5 лет), либо – единовременно.

Уточнить вид дивидендов, сроки и размеры их выплат нужно при покупке ценной бумаги. В крупных компаниях для инвесторов эта информация раскрывается на официальном сайте, здесь же представлена статистика о ранее произведенных выплатах.

Как определяется размер выплат по дивидендам?

Размер дивидендов устанавливается политикой компании и наличием прибыли в отчетном периоде. Если фирма несет убытки, соответственно, и выплат ждать не приходится. Кроме того, прибыль может направляться на реинвестирование в бизнес – закупку оборудования, открытие новых офисов и филиалов, если руководство посчитает, что такое решение наиболее разумно.

Большинство крупных фирм для определения размера дивидендов созывают собрание акционеров. Предварительно совет директоров устанавливает рекомендуемые значения – превысить их акционеры не могут. В среднем доходность акций успешных предприятий держится на отметке в 5-10% в год. Рассчитать прибыль конкретного акционера просто, например:

  • Петров купил 200 акций российской компании «Норникель» по 100 рублей;
  • Это предприятие производит выплаты два раза в год. Предположим, что в 2018 году доходность составляет 10%;
  • В первом полугодии Петров получит дивиденды в размере 200*100*5% = 1000 рублей, во втором – такую же сумму.

Хотя размер выплат невелик, прибыль формируется не только из дивидендных выплат, так как стоимость акций на фондовом рынке постоянно растет. По сути, вложение в ценные бумаги схоже с открытием долгосрочного депозита с ежегодной выплатой части процентов.

В какой срок выплачиваются дивиденды?

Порядок и сроки выплат дивидендов определяют законодательством РФ. ООО должно выплатить акционерам средства не позднее двух месяцев с даты принятия решения. При этом решение принимает собрание участников общества, либо срок прописывается в уставе.

Акционерные общества производят выплаты в несколько другом порядке. Срок выдачи отсчитывается с даты, когда определен состав акционеров:

  • Дивиденды переводят не позднее 10 рабочих дней держателям акций и управляющим;
  • Не позднее 25 рабочих дней – иным акционерам.

АО может не выплачивать дивиденды, если является банкротом, либо сумма уставного капитала с резервным фондом превышает размер чистых активов.

Как выбрать акции, чтобы «зарабатывать» на дивидендах?

Так выглядит дивидендная инвестиционная стратегия. Инвестор покупает большое количество различных акций с хорошей дивидендной доходностью. Держит их и может даже не интересоваться динамикой биржевых котировок акций. И раз в год стабильно получает по своим акциям дивиденды. Это четкий, стабильный и спокойный способ заработать на инвестировании. Надо всего лишь сформировать правильный дивидендный инвестиционный портфель.

Эксперты советуют собрать в такой портфель акции разных компаний. Желательно, чтобы они работали в разных секторах экономики: финансы, нефтегазовая отрасль, металлургия, потребительский рынок и т. п. Если компания последние 7-10 лет стабильно платит дивиденды и размер дивидендов год от года только увеличивается, то это компания с хорошей дивидендной историей. Дивидендные истории можно найти и изучить в интернете.

Дмитрий Донецкий, аналитик ИФК «Солид»:

При покупке акции стоит смотреть не столько на ее цену, сколько на доходность будущего года. Часто бывает такая ситуация, что после какой-нибудь новости акция стрельнула на 20 %. Вам кажется, что покупать сейчас очень дорого. Однако если смотреть на будущие дивиденды, то вы можете обнаружить серьезный дисконт к среднерыночной доходности. В таком случае нужно покупать «по хаям», хотя по факту вы просто фиксируете получение высокого денежного потока. Яркий пример последних лет — это покупка привилегированных акций «Ленэнерго» в июле 2016 года. Купив их тогда на локальном максимуме 20 рублей (что в моменте кажется дорого), вы уже в следующем году получили бы 13 рублей в виде дивидендов, что равняется сумасшедшим 65 % дивидендной доходности. Яркий пример последних лет — это покупка привилегированных акций «Ленэнерго» в июле 2016 года. Купив их тогда на локальном максимуме 20 рублей (что в моменте кажется дорого), вы уже в следующем году получили бы 13 рублей в виде дивидендов, что равняется сумасшедшим 65 % дивидендной доходности.

Основные причины не выплат дивидендов

А вот содержание данного абзаца, друзья, действительно
важное. То есть, незнание этих факторов, может загнать неопытного инвестора, в
«тупик» или, «мягко говоря», в неловкое положение, перед лицом руководства
компании

Что в принципе неизбежно скажется на собственной репутации.

Вобщем, начать следует с того, что за рассматриваемый отчётный период финансового времени, обладает ли компания достаточным размером совокупного дохода, по всем, ранее выпущенным в обращение на финансовые рынки ценных бумаг. Ведь, предположим, хотя бы в одном из нижеперечисленных случаев, выплата дивидендов, может не осуществиться, в принципе, согласно законодательству и регламенту ценных бумаг:

«Себестоимость» ценных бумаг.

Дивиденды априори не могут быть выплачены своим акционерам в ситуации, при которой, уставной капитал самого́ акционерного общества полностью не оплачен. Другими словами, в ходе обращения выпущенных в обращение на биржу ценных бумаг и итог предпринимательских дел компании, полученный годовой (полугодовой) доход, не превысил ожидаемых (необходимых для выплаты дивидендов) финансовых результатов.

Если сказать ещё проще, то компания находится, может и не в убытке, но не имеет финансового роста – это факт! То есть, не имеет самоокупаемого роста, по отношению к издержкам.

Видео по теме “почему не платят дивидендов”

«Невыкупленные» заявки.

Также, дивиденды не полагаются акционерам, у которых не
выкуплены все ценные бумаги данной компании, которые они предъявили компании
для выкупа. Естественно, в случае, если таковые имеются. Что под этим
подразумевается?

Представим, что вы держатель нескольких десятков пакетов акций Норникель, который входит в список голубых фишек. В определённый период времени, в частности, непосредственно за несколько дней до даты выплаты дивидендов, вы решили избавиться от всех акций. На фондовом рынке, вы выставили абсолютно все акции на продажу.

Но на момент даты выплаты дивидендов, у вас купили, предположим, только половину всех акций. Вот в таком случае, вы «пролетаете» мимо дивидендов, на этот отчётный период. Так, свои законные дивиденды, вы сможете получить, только в следующем отчёте о выплатах дивидендов (или в течение 3-х, следующих лет).

Вероятно-возможное банкротство.

Также, неприятный момент, связанный с отказом выплат дивидендов, может возникнуть в случае, когда акционерное общество или компания, либо уже находится в стадии банкротства, либо, соответствует данному признаку, или же, неизбежно будет ему соответствовать, после выплат всех необходимых размеров дивидендов, всем акционерам в совокупности.

Видео по теме: Обыкновенные и привилегированные акции.

Тогда, согласно регламенту о ценных бумагах, за компанией
закрепляется право, согласно Федеральному закону №127 от 26 октября 2002 года.
Так, компания (и), им воспользовавшись, дивиденды не выплачиваются, с целью
возможно-вероятного выхода само́й компании из предполагаемого состояния
банкротства.

«Положенный по закону размер дивидендов (невостребованные дивиденды), хранятся у эмитента в течение 3-х лет, с момента принятия решения об их выплате акционеру, до момента их выплаты законному инвестору, по востребованию!»

В случае же, когда дела в компании обстоят довольно хорошо, и
в то же время, когда её общее хозяйственное положение дел не подпадает не под
один из выше рассмотренных пунктов, выплата дивидендов производится безо всяких
«сбоев». И как уже упамяналось выше, начинается весь процесс с того, что на ОСА
решается соответствующий вопрос. Так же нужно абсорбироваться под то правило,
что далеко не факт получения дивидендов, только потому, что «всё прекрасно».

Ведь как обсуждалось выше, совет акционеров может принять
решение о невыплате дивидендов, а предпочесть реинвестировать средства от
прибыли, в развитие само́й компании! С одной стороны кажется  абсурдным, отказываться от своей законной
доли денежного оборота инвестированных средств, со стороны самих акционеров.
Почему здесь, казалось бы, «отсутствует логика», при принятии такого решения – предлагаю
разобраться далее…

Дивидендные гэпы

Если акционер желает получить дивиденды, то он должен оставаться таковым в конце операционного дня, на который составляется список лиц, имеющих право на получение дивидендов (закрытие реестра).

Стоит заметить, что акции на Московской бирже торгуются в режиме Т+2, то есть если инвестор желает получить дивиденды, он может просто держать бумаги в своем портфеле или продать акции за 2 дня до даты закрытия – они спишутся с его счета только на второй день. Так, например, в 2016 году «Газпром» составлял список акционеров на дивиденды 20.07.2016 г. Чтобы попасть в этот список, можно было продавать акции еще 18.07.2016г. Однако стоит учесть, что уже 19.07.2016 г. цена открылась с так называемым «дивидендным гэпом»  вниз на 6,83 р. от цены закрытия. Размер же дивидендов составил 7,89р. на акцию, то есть размер гэпа не обязан точно соответствовать размеру дивидендов. Тем не менее такое явление, как дивидендный гэп, часто сопровождает даты закрытия реестров на получение дивидендов, поскольку деньги будут выплачиваться и, соответственно, перестанут принадлежать компании. Сроки осуществления непосредственно выплат составляют не более 10 рабочих дней.

Пример. Дивидендный гэп в акциях «Газпрома» с учетом режима Т+2 в 2016 г.

Дивиденды приходят в форме денежных средств, уже очищенных от НДФЛ, который составляет 13% для физических лиц, являющихся резидентами РФ.

Часто в аналитических обзорах можно прочитать, что компания выплатила столько-то процентов на акцию. Что это означает? Дело в том, что компании выплачивают дивиденды в рублях, но их количество может составлять определенный процент от стоимости акций на момент закрытия реестра. И в процентах удобнее сравнивать дивидендные выплаты одних компаний с другими.

Что касается российского рынка ценных бумаг, то в среднем дивиденды составляют 5-8% от стоимости акций, причем есть устойчивая тенденция к росту дивидендных выплат. Многие компании начали выплачивать дивиденды раз в полугодие, а то и каждый квартал. Правительство ратует за выплаты в размере 50% от прибыли по МСФО для компаний с контролирующим гос.участием, и последние все же повышают свои выплаты. К сожалению, дивиденды не достигают 50%, поскольку компании ссылаются на необходимость трат на инвестпрограммы. Также есть компании, которые традиционно выплачивают порядка 10% от стоимости акций, что тоже относится к дивидендам и не может не радовать. Другое дело, что перечень подобных компаний из года в год может меняться. Но для этого и нужно изучать отчеты, динамику выплат, положения о дивидендах и прочее.

Однако лучше всего воспользоваться рекомендациями специалистов, которые по роду своей деятельности изучают подобную информацию.

Вывод

Дивидендная политика компаний российского рынка из года в год становится все более привлекательной: дивиденды в размере 8-10% от стоимости акций при текущем уровне инфляции уже представляются весьма интересными, учитывая общую фундаментальную недооцененность рынка акций.

Читать висточнике

Покупка

ДействиеОписание
Выбор брокераОт того, какие ценные бумаги будут приобретаться, зависит выбор брокера. При покупке акций российских компаний можно обратиться к любому брокеру, иностранных — брокеру, торгующему на международных биржах. Нужно выбирать брокеров, имеющих высокий рейтинг и доступные тарифы. Средняя комиссия за брокерские услуги составляет 0,02-0,5% от размера сделки. Необходимо учитывать и минимум денежных средств, с каким совершает финансовые операции брокер (30 – 100 тыс.р.)
Заключение договораДля подписания договора на брокерское обслуживание, необходимо посещение офиса брокера. Процедура оформления займёт около 30 минут, при этом клиенту открывается торговый счёт
ПокупкаНа счёт перечисляется нужная сумма денежных средств, выбираются ценные бумаги, и совершается покупка по телефону или при помощи специального терминала. На фондовых биржах акции продаются лотами. К примеру, пакет Сбербанка составляет 10 акций, Сургутнефтегаза – 100 акций

Как найти акции с высокими дивидендами

Чтобы получать хорошие дивиденды, необходимо тщательно подходить к выбору компании. Крупные российские предприятия отличаются стабильностью, но доходность не высока. Преимущество работы с ними – гарантия получения минимального дохода даже при нестабильной экономической ситуации в стране.

Приобретение акций зарубежных компаний рискованно из-за нестабильности в геополитике. Наряду с этим доходы с иностранных ценных бумаг выше.

Самые высокие дивиденды у растущих и развивающихся компаний. Однако, они крайне нестабильны. Опытные инвесторы рекомендуют вкладывать деньги в разные фирмы, чтобы гарантированно получить прибыль в конце расчетного периода.

Дивиденды представляют собой доходы акционеров с чистой прибыли компании. Они разнятся в зависимости от успешности предприятия. Для получения большего дохода стоит вкладывать деньги в разные фирмы, как в стабильные и крупные гиганты, так и в развивающиеся компании.

Способ получения денежных средств непосредственно связан с уставом компании. Подводя итоги, можно сказать, что дивидендами называются доходы акционеров.

Размер премиальных выплат

Каждый акционер компании имеет право на получение части прибыли компании один раз в год. Средства перечисляются на его лицевой счет в банке. А какая именно сумма зависит от нескольких факторов. Первый из них это чистая прибыль компании, то есть доход за вычетом расхода. От этой прибыли выделяется определенный процент, например, 5 или 10% на всех владельцев ценных бумаг, затем рассчитываются дивиденды на одну единицу. Решение о процентной ставке по акциям принимает учредитель компании, совет директоров или акционеров.

Если говорить простыми словами, чтобы лучше понять схему начисления дивидендов, то она выглядит так: чистая прибыль от деятельности компании делится на две части, одна из которых направляется на развитие бизнеса, а другая на премиальные выплаты акционерам. Если предприятие работало в минус, то соответственно, выплат за прошедший год не будет. Также их не будет, если предприятие требует вложений.

Итак, теперь главное – это сколько прибыли принесет одна ценная бумага. Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что на большую сумму рассчитывать не стоит. Одна акция принесет доход всего несколько процентов от ее реальной стоимости. Например, если цена ценной бумаги 100 рублей, то дивиденды составят от нескольких копеек до 10 рублей.

Рассмотрим пример крупных компаний России, стоимость их акций и премиальные выплаты по ним:

  • Газпром – стоимость 144 рубля, выплата 7.89 рублей;
  • Сбербанк – стоимость 150 рублей, выплата 45 копеек;
  • Лукойл – стоимость 3096,5 рублей, выплата 100,07 рублей;
  • Мегафон (оператор мобильной связи) – стоимость 564 рубля, выплата 48,38 год.

Итак, что такое дивиденды по акциям простыми словами? Это доход от инвестированных в предприятие денежных средств, то есть акционер вложил деньги, и они приносят ему прибыль. Несмотря на то что цифры кажутся ничтожно маленькими, если посчитать разумно, то инвестирование в ценные бумаги – прибыльное мероприятие.

Что такое дивиденды, порядок выплаты

Во-первых, если у вас есть капитал, например, 30000 рублей, то вы можете купить акций 150 штук по 200 рублей, которые принесут дивиденды 1500 рублей в год (5%). Во-вторых, через год вы можете их продать на 15% дороже, и выручить еще 4500 рублей. Итого чистая прибыль – 6000 рублей. Это пассивный доход, то есть он вам фактически не будет стоить каких-либо трудозатрат.

Выгодно вкладывать деньги в ценные бумаги или нет, трудно однозначно ответить. Несомненно, покупать по одной акции смысла нет, как минимум, нужен стартовый капитал, и чем больше, тем лучше. Если посчитать, то этот способ инвестирования средств гораздо выгоднее вклада в банке, хотя и сопровождается определенным риском, например, рейтинг компании может упасть, а значит ценные бумаги будут не востребованы вовсе.

Как купить акции частному лицу и получать дивиденды?

Торговля акциями происходит на фондовых биржах, куда частному лицу нет доступа, то есть, зайти сюда и напрямую участвовать в торгах вы не сможете. Необходимо привлечь к покупке брокера – посредника между вами, биржей и продавцом. Как же нужно действовать?

  1. Выберите брокера. Выбор зависит от того, какие акции вы будете покупать. В приобретении ценных бумаг российских компаний может помочь любой брокер, иностранных – тот, который имеет выход на международные биржи. Ищите брокеров с высоким рейтингом и доступными тарифами. Средняя комиссия – 0,02-0,5% от суммы сделки. Также учитывайте минимальную сумму, с которой работает брокер – 30-100 тысяч рублей;
  2. Заключаете договор. Необходимо посетить офис брокера для подписания бумаг на брокерское обслуживание. Процедура занимает около получаса, в ходе которой вам открывают торговый счет для покупки акций;
  3. Покупаете акции. Перечислив нужную сумму денег на счет, вы выбираете ценные бумаги с привлекательными котировками и совершаете покупку по телефону или с использованием специального терминала. Обычно акции продают лотами (пачками), например, в «Сбербанке» пакет составляет 10 акций, в «Сургутнефтегазе» – 100 акций, в «Магните» – только одна.

Став обладателем акции, остается ждать, когда будет принято решение об очередных выплатах акционерам. Кстати, получать дивиденды при владении ценными бумагами можно, открыв индивидуальный инвестиционный счет – вас освободят от уплаты НДФЛ.

Акции каких компаний позволяют получить высокие дивиденды?

Выясняя, как купить акции, необходимо правильно выбирать компании для вложения капитала. Приобретать ценные бумаги выгодно в стабильно развивающихся организациях. К таковым относится «Газпром», «Сбербанк», «Ростелеком», «Лукойл», «Роснефть» и другие крупные предприятия.

Акции государственных компаний отличаются высокой ликвидностью и устойчивостью к экономическому кризису. Хотя, например, ценные бумаги «Сбербанка» в 2014 году потеряли в цене, в последующие годы ситуация стабилизировалась. То есть, акции крупных компаний – выгодное вложение в долгосрочной перспективе.

Вкладывать капитал в зарубежные акции эксперты не рекомендуют ввиду геополитической нестабильности. Правда, в 2018 году американские ценные бумаги по-прежнему популярны. Инвесторы верят в перспективы акций Micron Technology, Check Point Software Technologies, Jacobs Engineering Group. Все они работают в области IT-технологий, электроники и компьютерной безопасности.

Покупка акций для получения дивидендов – популярный способ инвестирования капитала. Для новичков он подходит далеко не всегда, так как требуется тщательный анализ рыночной ситуации. Перед приобретением нужно оценить перспективы конкретного предприятия, понять, будет ли получена прибыль в этом периоде, соответственно, смогут ли акционеры рассчитывать на дивидендные выплаты.

Автор Администратор

Информация на сайте компаний и порядок выплаты дивидендов

Стоит отметить, что компании в обязательном порядке раскрывают не только свою отчетность, но и такие документы, как устав, различные положения и  дополнения, даты проведения советов директоров и собраний акционеров, а также перечень вопросов, которые будут обсуждаться на них. Всю эту информацию можно найти на сайтах компаний в разделах, которые могут называться, скажем, «Инвесторам», «Инвесторам и акционерам» либо как-нибудь еще, передавая общий смысл содержания.

Именно устав является основным юридическим документом компании, который характеризует нормы ее поведения в тех или иных вопросах. Причем в уставе в обязательном порядке присутствует положение «О дивидендах Общества», однако зачастую прописано оно крайне размыто – вроде «По результатам периода хозяйствования компания имеет право распределять полученную  прибыль в форме дивидендов». Однако могут присутствовать и более конкретные формулировки.  Получается, что дивиденды по акциям – это средства, распределяемые между акционерами (держателями акций – физическими и юридическими лицами). Дивиденды распределяются из прибыли, а ее размер публикуется в отчетности. Причем стоит отметить, что выплата дивидендов – это право, а не обязанность. Но каждая компания может, помимо устава, в котором есть размытая формулировка о дивидендах, создать еще один документ – «Положение о дивидендах», в котором будут прописаны более четкие нормы (например, 50% от чистой прибыли по МСФО 1 раз в год). Именно положение о дивидендах, а не устав, рассматривают аналитики,  интересуясь дивидендной политикой компании. Получается, что компании могут формировать положения о дивидендах, чтобы сориентировать инвесторов относительно предстоящих выплат, но могут и ограничиться расплывчатой формулировкой устава. Тогда инвесторам останется гадать о предстоящих выплатах, исходя из полученной за отчетный период прибыли. Стоит отметить, что определенную подсказку можно найти в истории дивидендных выплат, которую компании публикуют на своих сайтах.

Дивидендная история ПАО «Роснефть»

Но если компания, например, прописала, что «дивиденды составляют не менее 25% от МСФО», никто не мешает ей выплатить больше, или, например, осуществить выплату 2 раза в год либо ежеквартально. И это тоже повод  к размышлению в среде аналитиков. Особенно если компания получила сверхприбыль, то сразу возникает вопрос, как она будет ею распоряжаться.

Теперь разберемся, что такое доходы в виде дивидендов и как они выплачиваются. После публикации отчетности и, соответственно, огласки чистой прибыли общества проходит совет директоров, на котором решается вопрос о рекомендуемом размере дивидендов. Именно рекомендуемом – размер необходимо утвердить на собрании акционеров. Размер дивидендов может быть изменен, но при этом не должен превышать рекомендуемый. Далее совет директоров определяет дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивиденда (т.н. дату закрытия реестра акционеров). Указанная дата устанавливается не ранее 10 дней и не позднее 20 дней с даты  принятия такого решения.со дня Для отслеживания дат публикации отчетности советов директоров и собраний акционеров можно пользоваться на сайтах компаний разделом «Календарь инвестора» (может слегка варьироваться в названиях) в разделе «Инвесторам и акционерам».

Пример. Календарь инвестора МТС в 2015 году

Полезные видео

Что такое дивиденды и откуда они берутся.

Что такое дивиденды, как вычислить дивидендную доходность и найти самые выгодные акции.

1. Есть понятие дивидендной политики. Это некий список параметров по выплате дивидендов по акциям компаний, который формирует управление. Например, одна компания (Детский мир) утверждает выплаты дивидендов в размере минимум 50% от чистой прибыли. Другая же компания(Яндекс) не выплачивает вообще. То е самое касается периодичности – Газпром раз в год, а Тинькофф каждый квартал.

2. Держателям акций нужно быть в курсе того, что происходит в компании. То есть читать или слушать новости, касающиеся её, а также и всей отрасли, к которой она принадлежит. Здесь можно пойти двумя путями:

  • если компания крупная, то зарегистрироваться на Лондонской бирже, где бумага также торгуется и в личном кабинете сделать подписку на новостную рассылку. Конечно, она будет на английском.
  • обратиться в саму компанию и попросить подключить свой адрес электронной почты к рассылке для инвесторов. Обычно не отказывают.

Можно смотреть новостные выпуски на информсайтах или же телеканале РБК, но обязательно следует помнить – у аналитиков всегда всё плохо в экономике России, кризис не за горами и прочее. Газпром хоронили с уровней по 150 рублей за акцию, а он в этом году показал 270, выплатил повышенные(по сравнению с прошлыми годами) дивиденды по акциям, это хорошая тенденция.

3. Не стоит ориентироваться на одну лишь дивидендную доходность. Например, у Астраханьэнергосбыт она составила 11,36% за 2018 финансовый год, но не так много людей вообще слышали про такую Астраханьэнергосбыт, и совсем не факт, что такой большой показатель останется в дальнейшем. Тут важна стабильность.

4. Следует обязательно мониторить заседания совета директоров, на них утверждается всё, что касается выплаты дивидендов по акциям компании – это возможность быстро купить акцию, если конечные показатели оказались лучше того, что ожидали. Всё с тем же Газпромом – как в мае объявили, что дивиденды будут больше прогнозированных, так акции взлетели. Всё просто – при том уровне цен дивидендная доходность была более 10%, и это у газового гиганта, монополиста, одного из стержней экономики!

5. Есть разговоры о том, что будет законодательное регулирование минимального уровня процента прибыли, направляемого на выплаты акционерам. Если так произойдёт, то фондовый рынок России ждёт мощный толчок, ведь на данный момент нашу доходность можно назвать потрясающей. Правда, если исключить валютные риски. Они, к сожалению, всегда есть.

6. В контексте выше сказанного стоит присмотреться к акциям крупных зарубежных компаний, например, Apple. Компания непрерывно растёт, развивается, акции растут в цене, большой пакет в руках Уоррена Баффетта (он куда попало не инвестирует)

И самое важное – дивиденды в долларах, ничем не рискуем в плане колебания курсов, так как рублю вырасти не дадут, это реальность и факт. К тому же на американском рынке в принципе принято платить хорошие дивиденды, из-за этого он пользуется большой популярностью

7. Есть крупные компании, акции которых очень ликвидны, пользуются популярностью и привлекательны с точки зрения дивидендов, их называют “голубыми фишками”. Так вот в периоды кризисов, когда акции сильно проседают, падают в цене, покупка на низких уровнях является прекрасной инвестиционной идеей в долгосрочной перспективе.

Ситуация в мировой экономике постепенно выровняется, но самым важным фактором можно назвать то, что крупные компании обычно являются производителями товаров или услуг, которые востребованы в любое, даже кризисное время. Европа замёрзнет, если Газпром не будет поставлять газ, да и всё это прописано в контрактах на годы вперёд.

Никто не говорит, что инвестировать легко. Вовсе нет, это сложная работа, которая требует внимательности, поиска информации, анализа и чтения большого количества материала. Вместе с этим, потенциальная доходность очень высока, всё зависит лишь от нас самих. Российский фондовый рынок очень разнообразен, есть консервативные методы, а есть и откровенно авантюрные, где можно хорошо заработать, а можно остаться с неликвидной бумагой в минусе.

Ещё один существенный плюс именно фондового рынка заключается в том, как устроен механизм выплаты дивидендов. Сегодня мы можем купить Северсталь, получить дивиденды, дождаться перекрытия дивгэпа, сбросить акции и искать новые варианты, повторив процедуру много раз в течение одного года. То есть возможности огромные, при тщательном изучении рынка можно скакать из бумаги в бумагу непрерывно, постоянно получая выплаты.

Что такое дивиденды простыми словами

Акция является составляющей частью функционирующего бизнеса, приносящего его владельцу прибыль. Собственник компании предлагает стать ее совладельцем за счет приобретения выпущенных им ценных бумаг. Их покупатель получает право на часть полученного дохода.

В переводе с латинского, слово «дивиденд» обозначает объект, подлежащий разделу. По факту понятие интерпретируется частью прибыли акционерного общества, которая делится между всеми акционерами. Каждый из них вправе претендовать на сумму, величина которой зависит от вида ценных бумаг, их количества и доли владения.

Не каждый субъект предпринимательства выплачивает процент от прибыли совладельцам. На сегодняшний день это могут позволить себе только те корпорации, для которых характерна глобальность и медленный рост ценности акций. К их числу относятся Газпром, IBM, Intel, Microsoft.

Активно развивающиеся молодые компании, не предлагают своим акционерам никаких выплат. Они рассматривают такую позицию с положительной точки зрения, предполагающей, что вся прибыль направляется на развитие компании и улучшение ее рейтинговых показателей, что позитивно сказывается на росте котировок ценности.

Поделитесь в социальных сетях:vKontakteFacebookTwitter
Напишите комментарий